通膨肆虐加上全球經濟走疲,手機、PC等消費電子需求不振,半導體產業苦於庫存去化,記憶體面臨供過於求壓力,DRAM及NAND Flash第3季合約價格大跌,價格跌勢恐延續到明年上半年。為了減緩價格下跌速度及幅度,包括美光、鎧俠等大廠已透露將減產保價,業者預期韓系大廠第4季應會加入減產行列,讓記憶體價格在明年第一季提前觸底。

外電報導,美光執行長Sanjay Mehrotra日前表示,因需求不振,公司大幅縮減資本支出,預期2023財年資本支出約為80億美元,較前一年大減逾30%。NAND Flash大廠鎧俠日前也宣布減產,將自10月起減產3成,減產規模將為10年來最大。

工商時報報導,台灣記憶體廠南亞科、華邦電等目前沒有減產動作,包括威剛、群聯等模組廠則降低庫存因應,業者寄望國際大廠減產能讓下半年價格跌勢放緩,明年上半年價格若有效止跌,看好明年全年營運可望如倒吃甘蔗逐季回溫。

第三季DRAM合約均價跌幅約達15%左右,其中標準型8GB DDR4模組合約均價季減14.15%達24.87美元,伺服器32GB DDR4模組合約均價季減14.07%達116美元。利基型DRAM的4Gb DDR4及2Gb DDR3第三季合約均價較上季下滑15%~17%之間,第四季恐全面跌破2美元整數價位。

第三季NAND Flash合約價較上季下跌約7%~8%,其中128Gb MLC NAND合約均價季減7.58%達4.40美元,64Gb MLC NAND合約均價季減6.99%達3.17美元。主要應用在工控領域的4Gb及8Gb SLC NAND第三季合約均價普遍較上季下跌8%左右。

集邦日前預期在高通膨影響下,消費性產品需求疲軟且旺季不旺,終端買方因需求明顯下滑而延緩採購,導致供應商庫存壓力進一步升高。DRAM供應商為求增加市占的策略不變,導致第四季DRAM價格續跌13~18%。至於各類NAND Flash終端產品需求仍然疲弱,原廠庫存急速上升,預期將導致第四季NAND Flash總體平均價格跌幅擴大至15~20%。

面對記憶體價格急跌,業者已計畫減產因應,其中,美光在日前法人說明會中指出,第四季會開始放慢生產速度來縮減位元供給量,並決定降低2023年會計年度資本支出達30%,晶圓設備採購支出會降低50%。至於鎧俠已宣布將減產30%,約影響全球產能約9%幅度。業者除了希望減產保價,也期望價格在明年第一季提前觸底。

Wedbush Securities分析師Matt Bryson表示,傳統上,減產和資本支出減少,是記憶體晶片市場基本面正在接近谷底的跡象。

Summit Insights Group分析師Kinngai Chan將美光的股票評級調升至「買進」,看好情勢可望在未來幾季翻轉。

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