新興企業債、全球債標準化報酬
新興企業債、全球債標準化報酬

高通膨、強升息,劇烈的金融投資環境該如何趨吉避凶?看好新興市場人口紅利、碳排量高漲及龐大綠色能源轉型資金需求等三大優勢,全台首發的鋒裕匯理新興市場綠色債券基金為投資人掌握新興市場綠色債券掘金契機。

美國聯準會(Fed)再度宣布調升3碼,聯邦基準利率目標區間來到3%~3.25%,已升至2008年金融海嘯前以來的最高水準。鋒裕匯理投信表示,以跨資產觀點來看,在變數升高且經濟下檔風險攀升下,債券的避風港優勢應將重返市場關注焦點。

根據資料統計,新興市場企業債券在金融海嘯前的2004年、2005年及2006年間的美國升息走勢下,報酬依舊維持亮眼表現,甚至優於全球債券指數;尤其是2005年當年,聯準會升息共8碼,新興市場企業債指數仍逆勢上漲6.1%,相較於全球債券指數同期的負4.5%表現來得佳,顯示新興市場企業債因擁有誘人的評價水準,面對美國升息環境更具抵禦力。

再者,近期綠色債券指數表現亮眼,鋒裕匯理投信指出,受信用利差收緊及政府債券反彈等兩大正面因素影響,2022年7月綠色債券指數出現今年以來首次單月上漲,表現也擊敗傳統債券。

鋒裕匯理投信認為,新興市場綠色債券基本面佳,不僅擁有較高的信評水準,多數皆為BBB以上的投資等級信評,其債券違約率也相對較低;同時,新興市場綠色債券更具備市值較高的發債企業特色,由於從事能源轉型工作需要大量資金,財務體質較佳的大型規模企業更注重綠色債券的發行。

鋒裕匯理新興市場綠色債券基金自26日起至30日展開募集,除了預計投資境內外新興市場各類資產的綠色債券,也以多種貨幣計價,包含新臺幣、美元、人民幣、澳幣及南非幣等多元計價幣別,提供充足的資金運用彈性,該基金風險報酬等級為RR3,並由第一銀行擔任基金保管機構。

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