【時報記者任珮云台北報導】聯準會於9月FOMC會後再升息3碼,「利率點陣圖」指引未來升息路徑將達4.6%。施羅德投資表示,預估美國可能於2023年的前三季面臨經濟衰退風險,聯準會將持續採取鷹派升息的貨幣政策。在此環境下,目前有三大理由是投資債券的好時機,第一,根據歷史經驗目前投資債市之後1年的報酬率可望有雙位數,顯示債市的投資價值優於股市。第二,升息路徑若不再出現意外,逐漸形成的美國經濟緩衰退共識,預期對資金流往債市避險的氛圍有所助益。最後,鑒於股市恐持續震盪,以及對經濟成長可能陷入停滯的擔憂,債券在如此環境下更是合適的核心配置。

據統計,8月台灣境外基金淨申贖,唯一淨流出的類型是股票基金,單月淨流出77.9億元,由於市場拉回,股票基金淨值受拖累,8月台灣人持有境外基金規模再度跌破1.3兆大關,規模較上個月縮減120億元,股票基金今年以來持續面臨淨流出,累計逾592億元。

相較於股票基金淨流出,固定收益基金8月獲得155億元淨申購,為12個月的淨流出後,8月再見淨申購,從去年9月到今年7月台灣人在固定收益基金淨贖回逾1552億元,這類型基金重獲青睞,一來是投資人偏好收益,二來這類型基金雖然淨值也跌深,惟相較股票基金,波動度相對小一些。8月固定收益基金資產規模增加54億元,主要來自淨申購貢獻度。

8月台灣人持有境外基金金額最高仍是股票型基金達1.29兆元新台幣,固定收益型基金排名第二為1.37兆元新台幣。

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