全球股市近期再度陷入美國聯準會「鷹」霾,導致台股震盪,不過台股基金在選股不選市的擇優操作下,近月績效表現超越大盤。投信法人表示,因通膨疑慮不可能瞬間降低,美國聯準會仍有可能因通膨變化調整其利率決策,建議接下來布局採電子為主、傳產為輔的均衡配置,以因應政策面變動及市場類股輪動。

復華全方位基金經理人袁哲表示,科技股指標費城半導體指數目前本益比已回到2018年科技大多頭以前水位,預估未來評價要再大幅下修的機會不大,不過股票走勢會走向分化,使選股的重要性將會提升。

台灣的科技產業長期成長趨勢仍好,獲利成長能見度高,短期需求下降為暫時性因素,現階段布局可著重趨勢成長股如電動車、資料中心等供應鏈題材,或可搭配電信、生技等防禦型類股降低持股波動度。

台新主流基金經理人沈建宏表示,明年聯準會升息腳步可望趨緩,預期台股加權指數在14,000點支撐強勁,可擇優逢低布局。類股操作上,看好六大族群:汽車與電動車供應鏈;經濟解封受惠股如航空、航太、零售等;伺服器產業;低軌道衛星供應鏈;下半年有新產品鋪貨效應的Apple供應鏈,以及系統性風險下跌下股價超跌,且兼具高股息與產業成長性之次族群。

華南永昌投信永昌基金經理人盧彥瑋指出,觀察台股目前本益比約10倍~11倍,相較長期平均偏低,隨著下半年新機備貨需求拉抬之下,製造業訂單小幅回升,預估中長線仍有反漲行情,建議可以持續關注本益比擴張狀況,逢回加碼績效表現佳的台股基金。

展望台股後市,短線可轉向關注IC設計服務、半導體設備等類股;中長線仍看好台股產業結構受惠半導體、5G升級,以及生技、綠能產業發展趨勢。

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