近期傳統旺季卻不旺的狀況越趨明顯,儘管現正是消費性電子新品的拉貨旺季,但除了美系手機大廠,其餘多數品牌或應用仍在去化庫存,總體需求下降,軟性銅箔基板廠台虹(8039)、亞電(4939)對第三季審慎看待。

台虹吃到美系新品商機,8月營收8.01億元、月增14.36%、年減8.51%,累計前八月營收達59.91億元、年減6.34%。法人表示,台虹今年在美系的滲透率有所提升,美系客戶貢獻較去年成長,考量中系今年狀況本來就看淡,原預估該公司今年全年營收有機會較去年成長約1成,但中系衰退程度超出預期,導致台虹今年營收從原本保有成長,調整至小幅衰退。

台虹表示,美系首批備貨需求穩健,訂單狀況相較往年也落差不大,但中系手機仍未看到明顯回升,以及PC、NB、平板等產品,很多消費性應用下半年都還是以去化庫存為主軸,一增一減下,公司對第三季營運維持保守看法,估與第二季持平,第四季則要再關注美系新品銷售狀況。

台虹產品約8成為消費性電子,其中美系60%、中系40%,另外2成為車用、工控、醫療等產品。鎖定汽車電子化為未來趨勢,車用電子需求量增加帶動軟板用量成長,台虹正積極拓展車用佈局,除切入電動車客戶中,也已在泰國進行設廠,預計2024年有所貢獻。

亞電8月營收1.52億元、月增7.71%、年減15.78%,累計前八月營收為11.21億元、年減11.6%。公司表示,由於下游消費性電子客戶庫存去化速度緩慢,影響上游材料拉貨動能,預期庫存去化約需1~2季時間,第三季恐呈旺季不旺,公司也將審慎因應第三季營運。

展望後續亞電表示,中國手機市場在貿易戰、技術制裁後,陸系高階品牌一直從缺至今,導致高階軟板材料的需求下滑,此外,中國消費電子內需相對過去呈現疲軟,使得上游材料的拉貨動能趨緩,因應此局勢,亞電積極佈局消費性以外的市場,如車用、工控、醫療、物聯網等利基型應用,持續擴大專利佈局,並積極參與規格制定行列,期望在需求回升之時,能有更強大的反彈力道。

#台虹 #中系 #消費性電子 #車用 #亞電