Fed主席鮑爾放鷹言,推升美國9月升息3碼預期,美股暴跌之餘,台股也終結周K連7紅走勢,投信指出,電子股為首的台股企業9月起營收看降,加上企業獲利走低,也將驅動股票估值下修定錨,除台股下周恐提早進入中秋變盤前的壓低整理期,也預期未來半來將維持震盪整理的主節奏。

針對近期盤勢,安聯投信表示,受Fed鷹派談話衝擊,連帶台股出現震盪走勢,但若美股回穩,台股也暫時反彈走穩。基本上,8月台股主要還是在走Fed資訊空窗期的反彈格局,即使有財報利空、市場也僅是短暫反映,但隨全球央行年會落幕,以及跨入9月,台股也將迎來檢驗。

無論Fed9月升息3碼或2碼,台股在這波反彈下,評價面也隨之回升。但實際上,企業獲利將開始下修,讓股價重新定錨,且明年企業獲利方向為成長或衰退,現階段仍不明朗,將是中長期市場的關注方向。

另外,包括新增訂單和庫存等指標近期的變化、Fed後續升息動向,以及相關政策陸續發酵後,對經濟面的實質影響,均待觀察。

回到基本面,台股目前落後指標表現優於市場預期;再就營收表現上,企業7、8月營收表現正向,部分仍受惠5、6月的遞延因素,惟目前市場已預估,9、10月營收數據將往下。

展望後市,安聯投信預期,消費下滑、庫存增加、客戶砍單、廠商稼動率下滑、殺價競爭變成進行式,估是未來半年影響大盤的主節奏。操作建議偏向有題材的個股,以及股價落後、評價相對便宜、價值浮現、長期趨勢受惠標的。

群益長安基金經理人王耀龍則指出,之前市場是反應評價下修的拉回,現在已經進入實質基本面下修的階段,台股反彈接近壓力區,中秋變盤機會大增,回檔才能把空間拉大,從而進入選舉行情。

外資今年累計賣超台股破兆,他認為,大型權值股賣壓相對大,中小型個股為主的櫃買指數,表現相對佳。疫情解封下,波音及空中巴士展望奏捷,肯定航空、觀光等產業值得留意,長線則較看好蘋概、光學、低軌衛星、光通訊、電動車及網通等相關類股。

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