大摩表示亞洲通膨已觸頂,令市場安心,台股今(17)日也守住萬五,站穩季線之上。摩爾投顧分析師江國中表示,美股強勁可望帶動台股再漲一波,有機會挑戰半年線,他推薦「四大天王」:AES-KY(6781)、力智(6719)、怡利電(2497)和智原(3035),還加碼推「跌很深但業績持續成長的超跌股」。

江國中表示,美國通過4300億元降低通膨法案,配合近期重要數據出現通膨見頂跡象,加上美國500大企業第二季財報優於預期高達75%,市場一掃聯準會加速升息擔憂,美股走勢持續強勁,中期趨勢走多明顯,多方控盤趨勢不變。在美股強多下,可望帶動全球股市走出一波漲勢。

台股日前受到大陸軍演影響,導致走勢與美股脫鉤,漲勢遠遠落後美股,不過連3天成功站上季線,研判下檔10日線及月線將有支撐,接下來台股在月線上彎助漲下,維持盤堅走勢,向上挑戰半年線的機會很大。

江國中鎖定「四大天王」:一、網通及高速運算;二、汽車零組件/電動車;三、綠能/儲能;四、工業電腦。近期還可關注「跌很深但業績持續成長的超跌股」。他推薦個股有AES-KY、怡利電、力智和智原4檔。

AES-KY(6781):主要產品為鋰電池模組製造,主攻歐美電動車/UPS利基性市場,避開紅色供應鏈威脅。今年雖有俄烏戰爭、高通膨等負面因素,電動自行車/UPS出貨仍然強勁,第二季營收39.85億元,年增率45.34%,EPS 9.83元,創單季新高。AES-KY在輕量型電動載具需求暢旺,以及中大型工業儲能系統電池模組應用需求增溫下,獲利維持穩定成長。

怡利電(2497):轉往聚焦自動駕駛相關組件,以及近年積極發展的抬頭顯示器(HUD)。隨著車廠加大生產力道、工作天數回升,再加上客戶滲透率提升及新客戶/新專案挹注,預期下半年營運表現將恢復逐季成長,第三季營收可望回溫,第四季在傳統旺季與購車補助優惠發酵下,營運動能有機會轉強。新產品3D AR-HUD現積極與潛在客戶商談中,預計最快2023年加入貢獻。

力智(6719):為台灣IC設計公司,唯一同時擁有PMIC與Mosfet的功率半導體IC公司。短期營運雖受供應鏈存貨調整衝擊大,但股價今年猛烈回檔,從千元大跌至最低一度跌破300元大關。力智第二季營收增10%,加上業外匯兌利益,每股賺5.74元,優於預期。中長期隨5G、人工智慧(AI)、高效能運算(HPC)應用,朝向高運算力與高效能發展,力智已與晶圓代工廠積極增產,配合新產品推出效應,將帶動營運強勁成長。

智原(3035):第三季預期營收將低個位數季減,毛利率將下滑2%~3%。但智原多以利基型、行業用、工廠自動化產品為主,客戶也多為計畫性生產,較不受終端消費影響,無論市場景氣如何波動,智原今年營收成長逾60%目標不變。利基型產品ASIC的產品週期長,與一般標準品差別大。短期營運雖遭逆風,但長期基本面強勁,第四季將重回成長軌道,2023年ASIC、IP維持成長,NRE穩定,子公司雅特力在新產品加入後,營運可望再增逾2成。

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