陸四川省自15日起實施工業限電六天,在當地設廠的筆電組裝、零件廠,如和碩(4938)等,短期衝擊可控,但16日股價表現疲弱,綠電相關企業被排除在限電名單,市場聯想,有望獲加單採購,反而因此受惠。

成都高溫43度創歷史新高,家戶都開空調,電力負載過量,造成大陸鐵腕採取限電及放高溫假措施。

四川生產製造的NB,占全球Wintel NB比重達7成以上,各廠目前以調班方式或自行發電設備因應,短線影響有限,但包括鴻海、和碩、達方、兆利、宏致、尼得科超眾、凡甲、瀚荃等,16日股價仍受此消息影響拉回。

國泰證期資深經理蔡明翰分析,各廠都有一定庫存量,限電一周左右,仍不會影響出貨,除非後續限電時間延長,否則影響相對有限。他認為,四川省為面板與筆電重鎮,目前產業需求減緩,導致庫存有過高疑慮,限電停產反而有助於庫存消化與產品報價支持。

在四川設廠的LCD面板龍頭京東方與第三大LCD面板廠惠科,當地合計八座工廠生產受挫,估高達3成產能受影響。

由於目前市場上面板供過於求,京東方與惠科四川廠停產有助產銷平衡,台系面板大廠友達、群創及彩晶股價,獲買盤推升,16日漲幅分別達2~3%,成為四川限電受惠股。

此次即便是半導體、電子業等白名單,都面臨停產挑戰,唯綠電相關企業被排除在外。

統一投顧董事長黎方國分析,今年天氣炎熱,天然氣、煤及原油等價格高漲,各國政府電力管制力道增強,產業限電及電費上升皆為企業重擔,預期將加速廠商採購綠電及導入電力供應管理系統,節能及儲能相關業者,長線可望受惠。

根據群益投顧調查,廣達、仁寶、緯創、英業達、鴻海、和碩等廠,皆在四川生產NB。蘋果的iPad及Apple Watch,也於四川生產,主要代工廠分別為鴻海及仁寶。

因就近供應,多數NB零組件廠商亦於四川設廠,如群光、兆利、鑫禾、尼得科超眾、奇鋐、雙鴻、瀚荃等。此次停電受影響廠商除了於四川當地設廠的ODM廠商與零組件供應商外,於四川以外設廠的NB零組件廠,亦有因客戶停工、訂單遞延出貨的影響。

#鴻海 #仁寶 #英業達 #廣達 #群光