【時報記者張漢綺台北報導】嘉澤(3533)上半年每股盈餘為27.25元,創下歷年同期新高,近期伺服器及PC/NB需求趨緩,嘉澤因美系客戶新品上市,且DT新平台產品於8月到9月加入,為下半年營運帶來支撐,嘉澤表示,第3季可望與第2季相近,雖然第4季仍待觀察,下半年營運可望略優於上半年,2家日系外資及1家港系外資最新報告給予嘉澤「買進」評等,美系外資最新報告則給予「中立」評等,嘉澤今天股價收高。

受惠於CPU產品世代交替帶動的新品銷售,嘉澤第2季合併營收為66.51億元,季增8.23%,創下單季歷史新高,營業毛利為28.98億元,季增9.93%,單季合併毛利率為43.57%,季增0.67個百分點,營業淨利為16.8億元,季增6.18%,營業淨利率為25.26%,季減0.49個百分點,單季稅後盈餘為15.09億元,季增9.1%,創下單季歷史新高,累計上半年合併營收為127.97億元,營業毛利為55.34億元,營業淨利為32.62億元,稅後盈餘為28.93億元,每股盈餘為27.25元。

PC/NB等面臨庫存調整,且伺服器也傳雜音,讓電子產業旺季落空,不過嘉澤因美系客戶新品上市,且DT新平台產品於8月到9月加入,可望刺激企業用戶,為下半年營運帶來支撐。

嘉澤表示,目前伺服器確實有雜音,企業用戶伺服器需求趨緩,一些原本計畫於第4季更新伺服器亦因Intel Eagle Stream延後上市遞延,預期第3季可望與第2季相近,第4季須視伺服器狀況,不過由於高ASP產品機種增加,下半年營運可望優於上半年。

嘉澤財報公布後,2家日系外資、1家美系外資及1家港系外資發布最新報告,其中1家日系外資將2022年獲利小幅上調2.5%,但下調2023年獲利2.1%,並下調2022年/2023年營收,以反映弱於預期的個人電腦市場,給予「買進」評等,但目標價下調至933元;另一家日系外資將嘉澤2022年到2024年每股盈餘上調3%到6%,重申「買進」評等,目標價由910元上調至965元。

港系外資最新報告將嘉澤2022年/2023年每股盈餘預測上調3%/7%,以反映更好的毛利率,給予「買進」評等,目標價由750元上調至800元;美系外資則維持「中立」評等及目標價805元。

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