市場預先反映未來聯準會可能放緩升息步伐,美國十年期公債殖利率自高檔回落,第二季財報結果及財測不弱,使科技股近期大反彈。法人認為,雖看多科技股長線多頭走勢,但是科技股股價波動大,且未來仍有變數,千萬別過度追高,只有質優企業可抗波動並留意股價合理性。

百達投顧指出,半導體產業自7月初低點反彈超過20%,由於美國「晶片和科學法案」在美總統拜登簽署後即正式生效,該法案補助超過520億美元,該法案針對晶圓製造研發與建廠補助、稅務優惠補貼等利多,半導體族群能見度高,且在多項關鍵趨勢發展扮演重要角色,在去全球化推波助瀾下,基本面可望持續強勁。

兆豐洲際半導體ETF基金研究團隊指出,根據研究機構IC Insights預估,2021年半導體產業資本支出飆升36%,預期今年將成長24%至1,904億美元,可望創下歷史新高點。在半導體企業獲利維持健康狀態。

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森.柯堤斯則認為,消費科技領域放緩,但企業對數位轉型的投資依然強勁,儘管如此,若企業預計經濟將陷入衰退情境,可能會更密切地審查其支出計畫。在此環境下,企業的品質更為重要,相對循環成長型企業,更看好高品質、資本充足、高利潤且具定價權的結構成長企業。

野村投信表示,由於商品與原料庫存增加,終端產品需求疲弱,去庫存風險持續增加,選股重點將著重新產品與長線需求,持續看好族群包括先進製程(包含ABF)、伺服器、5G/AI、高速運算與電動車上下游。

富蘭克林證券投顧表示,隨升息影響逐漸顯現壓抑景氣放緩,未來須留意對科技支出的影響。由於整體基本面不確定性仍高,投資人仍應做好短線震盪的準備,所幸,科技股評價回歸合理區間,但仍建議投資人定期定額作長期投資。

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