近一季全球主要股市表現最佳為陸股,在歷經上半年疫情干擾後,隨防疫控管措施鬆綁、經濟活動恢復,連帶吸引資金回流,激勵股市表現,大中華基金績效跟著亮眼,近三個月前十強累積報酬都在5%以上,表現相當出色,後市值得多加留意。

群益中國新機會基金經理人洪玉婷表示,7月大陸製造業PMI雖回落,但鑑於原物料價格同步下跌,後續企業獲利改善仍正面看待。消費面6月限額以上消費已恢復正成長,且上半年基礎建設實際動工有限,預估6月底地方政府換屆陸續結束,執行力度可望加速,支撐下半年經濟長。原物料報價下滑,及運費降低支撐企業獲利改善,也將促進投資信心。

富蘭克林華美中國A股基金經理人沈宏達指出,A股先前經過第二季打底,6月領先歐美市場反彈一波,觀察目前三大不確定性的疫情、俄烏戰爭、中美監管問題已逐漸淡化,且解封復工復產後,讓市場逐漸恢復過去的正常機制,這些舉措皆有助A股接下來的行情表現。

日盛中國內需動力基金研究團隊認為,上半年大陸規模以上工業企業利潤年增長1%,6月單月利潤年增長回正,持續恢復態勢,宏觀政策推出刺激措施,有助支撐陸股中期反彈格局,目前各大指數估值皆處便宜位置,股權風險溢價顯示,市場下行空間相對有限,第三季可留意布局機會。

洪玉婷分析,7月底大陸召開政治局會議,對房地產、平台經濟及新能源企業,都有正面政策指導,及積極建設基礎建設,政策支持力道延續,刺激相關產業復甦與發展。整體陸股因基本面改善及政策面支持,後市表現仍正面看待。

鑒於下半年成長股獲利,可望優於傳統藍籌股,預料5月反彈以來的成長股仍將領跑,包括新能源、汽車智能化、自動化產業等類股,後市可持續多加關注。

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