上市櫃第二季財報、7月營收陸續公布,市場關注基本面表現,法人預期在電子產業前景分歧之下,「業績為王」將是買盤重要布局方向。其中,雲端、伺服器需求可望維持強勁,雙鴻(3324)、奇鋐(3017)等散熱族群下半年業績成長可期。

雙鴻今年第二季雖然受到中國大陸封城影響,營收較首季減少13%,但由於產品組合轉佳,以及新台幣貶值效應,帶動毛利率季增3.4個百分點,至20.4%,稅後純益3.58億元,EPS 4.15元,表現優於市場預期,激勵5日股價大漲6.49%,收164元。

針對下半年營運,法人看好雙鴻高毛利率的伺服器產品出貨仍然暢旺,NB產品線積極往高單價及毛利率較佳的電競、商用市場發展。伺服器部分,雙鴻今年新增Dell、HP等企業訂單,明年則有Intel新平台Eagle stream推出,產品單價可望上揚15%~20%,預估今、明年營收將維持二成以上增長水準。

而雙鴻VGA/MB則受惠NVIDIA年底新GPU平台Hopper推出,以及MB新增華碩、技嘉兩大客戶,營運動能向上,毛利率也因產品組合改善,具持續向上空間,增添獲利動能。

奇鋐通訊散熱產品主要為基地台散熱模組、基地台用風扇、AAU。

法人表示,雖然中系通訊設備廠商需求減緩,但因供應品項增加,歐系通訊設備廠商風扇訂單成長,加上5G基地台布建需求帶動,伺服器與資料中心散熱產品也因客戶訂單穩定成長,供貨比重提升與新客戶訂單挹注,今年業績皆有雙位數成長。

奇鋐6月、上半年營收改寫新高,展望後市,公司受惠中、美大型雲端業者伺服器需求穩健挹注,加上Intel、AMD新平台上市,市場預期,散熱模組產品平均售價將隨著規格提升,營運可望維持穩健表現。

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