大陸中央政治局會議強調宏觀政策,在擴大需求上積極作為,各部委近日相應推出刺激措施,支撐陸股延續中期反彈格局,由於官方態度及政策執行力,一向是陸股漲升行情最大動能,加上社融同步偏多,陸股後市上攻力道續看好,目前正是陸股基金布局佳機。

日盛中國內需動力基金研究團隊表示,今年上半年大陸規模以上工業企業,利潤年成長1%,6月工業企業利潤年成長轉正,且呈現繼續恢復態勢,目前陸股各大指數的估值,皆處於相對便宜位置,股權風險溢價顯示,權益資產性價比較高,市場下行空間將有限,第三季留意布局機會。

台新中証消費服務領先指數基金葉宇真指出,大陸上半年GDP增速2.5%,要實現全年5.5%目標,下半年增速需8%左右,代表基建和地產將進一步發力,政策紅利值得期待。6月新增社會融資規模人民幣5.17兆、年增1.47兆元,餘額年增10.8%,增量創五個月新高,增速創12個月新高,凸顯官方對提振經濟的企圖心。

資金流向來看,6月以來北向資金總體淨流入約人民幣746億元,主要產業為消費和金融,外資流向消費板塊約625億元、占比53%,金融約58億元、占比9%,即消費產業健穩基本面成外資首選,流入規模前五名為食品飲料、醫藥生物、農林牧漁、消費者服務和汽車,可優先布局。

群益中國新機會基金經理人洪玉婷認為,從經濟面來看,5月及6月大陸經濟數據進入反彈期,逐步修復到疫情前的水準,製造業、物流狀況好轉。政策面官方力拚穩經濟、政策加大頻率釋出,且人行主導貨幣寬鬆、信用寬鬆,令中長期資金成本下降。

因此在政策發力下,有助大陸經濟與產業復甦增添動能,產業後勢看好電動車、機器人、高端製造等成長股,及政策受惠類股等表現。

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