今年以來美國高齡住宅市場逐步復甦,支撐醫療保健REITs表現相對佳,下半年甚至到明年可望持續營利強勁增長,儘管目前市場仍然波動,但長照醫療REITs處於落底回溫初升段,價值面尚未恢復疫情前水準,第三季仍是相對理想投資標的,將是布局REITs基金好時機。

日盛長照產業收益不動產證券化基金研究團隊表示,風險控管得宜,激勵醫療保健REITs表現,因主要營運為大型高齡住房,下半年可望見到入住率明顯提升,提高收入及利潤,抵銷通膨導致工資增加的壓力。統計高齡住房入住率,過去一年呈現穩步提升,今年第一季已成長至80.6%,比去年第二季與疫情盛行時的低點78%,增加2.6個百分點。

富邦入息REITs+(00908)經理人蘇筱婷指出,經驗顯示升息期間美國REITs指數表現多正報酬,可說是高通膨加升息時代投資新寵,上半年公寓和工業房產提高租金,高級住宅和零售房產入住率提高,公寓和工業將透過租金調整來擴大獲利,辦公、零售和醫療保健類房產,仍可從提高入住率中受益。

群益全球地產入息基金經理人楊慈珍認為,升息環境下,企業借貸成本上升,引發經濟放緩疑慮,近期REITs交易相對清淡,後市仍需持續關注公債利率走勢,及經濟下行風險,短期波動風險仍須提防,但中長期來看,仍看好成長型REITs表現,可持續關注工業、特殊型、住宅、倉儲REITs。

日盛長照產業收益不動產證券化基金研究團隊強調,醫療保健REITs指數今年以來下跌8.2%,優於S&P500指數重挫16.8%,統計過去美國CPI年均值大於7%的高通膨期間,或年均值位於2.5%至7%之間的溫和通膨時期,REITs總回報表現均超過S&P500指數,代表長照醫療REITs第三季仍是投資布局的理想時機。

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