【時報記者王逸芯台北報導】隨著大陸解封,網通股先前6月營收多檔創新高,加上第三季是傳統網通旺季,今年在疫後基建題材、晶片缺料問題減緩,加上設備升級浪潮帶動下,網通股營運狀況不易受景氣下修衝擊,整體來說,下半年營運相較上半年仍具成長空間,且訂單能見度多已經看到明年上半年,包括智易(3596)仲琦(2419)中磊(5388)智邦(2345)等,均獲市場、法人圈等點名為今年營運看好的個股。

全球宏觀經濟持續逆風,消費性電子面臨沉重壓力,但是,就網通股來說,由於網通廠營收多由電信營運商直接貢獻,營運狀況不易受景氣下修影響,各國政府和電信業者以提升網速和升級固網設備為目標,根據研究機構預測,2022至2029年光纖到府市場規模CAGR達14.7%。

網通去年飽受晶片缺料之苦,今年在晶片供應上已經見到明顯趨緩,除第二季已陸續滿足廠商於第一季延長的訂單交期外,隨著手機、筆電、電視等終端產品需求下修,晶片廠商將有更多產能來支應網通客戶,因此,2023年訂單滿足率又將較今年顯著成長,也將更有利於網通股訂單滿足度。

5G為萬物連網不可或缺條件,由於5G特性為訊號穿透性較差,除建置數量將較4G多,同時需要5G CPE以克服5G低波長而致傳輸距離短問題,且在建置成本相對高的偏遠低區是更為重要的最後一哩路,根據MIC預測,5G CPE市場出貨量將由2021的560萬台成長至2024的逾2000萬台,CAGR為52.9%。

#網通 #晶片缺料 #景氣 #抗經濟