受到兆豐產險虧損影響,兆豐金控(2886)累計1至6月盈餘79.56億元,累計每股稅後純益0.59元,上半年獲利較去年同期衰退超過36%。由於兆豐金一向是存股族喜愛標的,獲利公布出來讓投資人傻眼。

兆豐的獲利慘澹引發討論,現在33元的兆豐金,到底是不是可以買來存股?外資和投信看法並不相同,據證交所統計,外資連續賣超6日兆豐金,總計賣超逾2.3萬張,投信卻連13日買超兆豐金,總計買超1.3萬張,自營商連3天小幅賣超,總計831張。受到獲利衰退影響,兆豐金今下跌0.85元,收33.45元,跌幅2.48%。

對於兆豐金股價是否合理,不敗教主陳重銘在臉書上仔細分析,更透露昨天買進100張XX銀,該檔不僅上半年獲利較去年成長,EPS甚至只小輸兆豐金,但「股價只有1/3,相對地物美價廉」。

陳重銘表示,兆豐金受到防疫保單虧損影響,上半年EPS僅0.59元,年減率高達36.39%。說實話獲利不優,如果要追平去年的1.89元,下半年要賺1.3元,難度頗高。

今年獲利衰退,勢必影響到明年的股利發放。所以儘管今年發放1.65元股利,但是能否填權息則是要看今年的獲利。

陳重銘說,今年金融股獲利普遍衰退,因此除息後大多貼息。兆豐金獲利衰退,大盤又從高點往下,股價想重回4字頭恐怕有得等了,必須要天時地利配合,也就是大盤往上,公司獲利也往上,兩者缺一不可,難度頗高。

觀察兆豐金過去走勢,往年除權息前都有一波走勢,但是除息後買盤縮手,反而經常導致貼息。

今年除息1.4,除權0.25,以今天34.3收盤價計算,除權息參考價=(34.3-1.4)/1.025=32.1,也還是不便宜,3字頭的兆豐金,一點興趣都沒有。

陳重銘說,兆豐金往年配息穩定,所以可以用殖利率法來評估,往年約5%~6%。但是今年股價較高,導致殖利率僅1.65/34.3=4.8%。表面看起來是不錯,但是獲利衰退恐怕不容易填權息,貼權息也只是領到股利、賠上價差,股利還要繳稅,完全不划算。

上半年年減率高達36.39%,他不會催眠自己一定會填權息,特別是大盤不穩的情況下,更應該保守看待。陳重銘用明年的股利(殖利率)來預估合理股價,以今年的獲利來說,估明年股利會縮水到1.4左右。加上大盤下挫,所以殖利率也要拉高到5%~6%,相對應的股價就是28、23.3。後續還是得觀察今年獲利跟大盤走勢,再慢慢修正預估值。

陳重銘說,「我不喜歡獲利衰退、股價在歷史高點的股票,風險太高。再好的東西,買貴了就一定會增加風險,請小心。」

陳重銘透露,昨天他買進100張XX銀,上半年獲利成長,EPS僅小小輸兆豐金,但是股價只有1/3,相對地物美價廉。

對於陳重銘透露的XX銀,網友回應:「是臺企銀嗎?我們學校老師也大推這支」、「我猜是2834」、「往年被大部分存股族罵臭頭的臺企銀跟彰銀終於揚眉吐氣」、「歡迎加入企鵝(臺企銀)家族」。

台企銀上周公布上半年自結獲利,累計合併稅後純益41.36億元,較去年同期成長77.22%,創歷年同期新高,合併每股稅後純益0.53元,合併每股淨值12.79元。

台企銀今天收盤下跌0.05元,以11.45元作收,相對其他金融股而言,股價相對有撐。

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