台股上周漲121點,周漲幅0.85%,類股中以航運指數上漲10.01%強勢,貨運雙雄長榮(2603)、陽明(2609)分別上漲6.3%、4.99%,而塑膠指數跌幅15.59%最慘,台塑集團股除息行情失靈,拖累大盤。長榮6月合併營收達603.44億元,改寫史上新高,上周五(8日)開盤開高走高,一度上漲至94.7元,終場收92.7元。

中信投顧分析,長榮預計8月中旬起加收部分航線綜合費率附加費(GRI),顯示亞洲往北美航線需求轉強,為今年6月以來航商首度喊漲運價,對此發展抱持樂觀看法;長榮8日收在92.7元,若與歷史高價233元相比,已跌逾4成(含除息),與基本面嚴重脫鉤,在融資急殺、外資棄息雙重賣壓過後,市場浮額已有適度清洗,籌碼面相對乾淨,以長榮股價來到淨值附近,預計第二季長榮每股淨值將再攀高,股價可望有撐,在買盤點火下,加速邁向填息。

貨櫃市況下半年雜音不斷,亞系外資仍看好,海運第二季有彈性的運價及收益,並會延續到第三季;其中看好長榮(2603)、山東海豐航運(SITC)脫穎而出,重申對馬士基(Maersk)、中遠海運(COSCO)、海豐航運、長榮「買進」評等,長榮目標價上看215元。

馬士基上月才放話「海運景氣可能在8月反轉」,改口運量下降可能更晚才會發生,現階段可以看出貨櫃航運長期合約持續增加,以及陸運物流業務快速成長,預測今年貨櫃航運公司收益仍可能再創新高。貨櫃三雄6月營收陸續公布,在高運量加持之下,近期股價展開跌深反彈攻勢,長榮從79.2元低點,彈至上周五收盤的92.7元,陽明從75.6元漲到86.5元,萬海(1615)從110元波段低點,站上120.5元。

先前全球龍頭馬士基對未來景氣釋出擔憂反轉訊息,導致航運族群股價破底;資深分析師認為,整體來看已「跌過頭」,尤其市場傳出美總統拜登可望調降部分中國大陸消費產品關稅,以及歐洲大罷工,貨櫃輪再度面臨塞港問題,對於亞洲貨櫃輪都是正向消息,有助於股價止跌回穩。

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