【時報記者林資傑台北報導】鴻海(2317)公布2022年6月級第二季營收同步「雙升」,與上半年同步改寫同期新高,表現優於公司及外資預期。日系及美系外資出具最新報告,認為第三季營運成長未見趨緩跡象、長期展望維持樂觀,分別給予「買進」及「優於大盤」評等,目標價維持145元不變。

鴻海股東常會通過配息5.2元,昨(4)日以101元參考價除息交易,首日開高填息20%後收黑、險守100元關卡,今(5)日在大盤反彈下開高上漲3%至103元,填息率達40%,早盤維持逾1%漲幅,力拚重返並站穩填息路。不過,三大法人昨日擴大賣超達1.09萬張。

鴻海公布2022年6月自結合併營收5261.95億元,月增5.71%、年增達31.02%,站上今年高點,帶動第二季合併營收1.51兆元,季增7.26%、年增達11.3%,累計上半年合併營收2.91兆元、年增8.08%,三者均改寫同期新高,表現優於公司預期。

展望後市,鴻海表示對第三季展望維持審慎樂觀,但仍需密切關注通膨後續發展。以目前能見度而言,狀況約與市場預期相當,若與去年同期相比則可望顯著成長。由於目前對於全年展望同步提高,預期表現將優於原先的持平預期。

日系外資指出,鴻海第二季營收年增率超過市場預期的8~9%,儘管尚未給予第三季營收確切數據展望,但強調目前能見度大致符合市場預期,代表營收將有顯著年成長。電動車業務方面進展順利,且進度略有超前。

展望後市,儘管面對中國大陸封控和宏觀不確定性,由於產品結構持續改善,電動車、半導體和關鍵零組件的貢獻持續提升,鴻海對今年獲利成長和2025年毛利率達10%目標充滿信心。

整體而言,日系外資預期受惠產品結構的改善、內部優化和需求復甦,看好鴻海今明2年營業利益將成長12~19%。同時,電動車業務將帶來潛在調升空間,且尚未納入預期內,目前股價本益比估值具吸引力,維持「買進」評等、目標價145元。

美系外資則指出,鴻海第二季營收年增率超乎預期,營收規模擴大可望推動毛利率達6.1%,帶動獲利季增8%、年增7%,每股盈餘估2.29元。第三季營收展望出估為持平或年增4~15%,顯示整體業務訂單需求持續,尤其是雲端伺服器和iPhone組裝。

由於第二季營收強勁且第三季出貨量可望持續,鴻海今年營收成長估自先前的持平調升至成長4~15%,美系外資預期將年增8%。儘管面對供應鏈中斷及總體經濟波動,鴻海今年營收成長表現使美系外資留下深刻印象。

美系外資認為,鴻海今年營收在逆風中維持顯著成長,源自於公司穩健的營運執行力、全球生產布局和市占率持續成長。鑒於第三季營運成長未見趨緩跡象,使今年營收成長動能增強,維持「優於大盤」評等、目標價145元。

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