7月主流看元宇宙、工業電腦等4族群 老手揭宏達電最大看點

神山土石流，台股頻破底，分析師研判至少要花2~3周才能完成探底，且相較5~6月由生技、解封概念扛轎，7月將改由元宇宙、工業電腦、光通訊、航太等4族群擔綱，其中，宏達電、威盛、位速等為首的元宇宙概念股，股價波動劇烈，有鑑於產業尚處起步階段，重點不在於短期實際獲利，而是市場是否有更多業者投入，進而對硬體需求增加，各項應用需求提升，才是觀察重點。

摩爾投顧分析師蔡正華表示，美國公布6月ISM製造業指數下滑至 53.0，低於市場預期，創下2020年6月以來新低，當中新訂單指數受長期供應緊張與需求疲軟，出現2年來首次萎縮，美國經濟降溫的態勢越趨明確。

根據亞特蘭大聯邦儲備銀行的GDPNow預測模型顯示，繼美國第1季GDP下滑 1.6%後，預計第2季下滑2.1%，部分人士認為已符合經濟衰退定義，故近日市場已在擔心需求下降，而非資金緊縮。

由於當前全球政經環境變數眾多，市場對企業營運展望存在不信任感，當中也包括了佔台股權值逾27%的台積電。

台積電之所以破底，主因在於業界傳出由於庫存水位過高，其3大客戶包括蘋果、AMD和Nvidia陸續下修訂單，此舉對於後續台積電營運不利。儘管目前市場對此消息半信半疑，但以股價來看，台積電的股價頻創新低是事實；在台積電止穩前，指數仍是偏空。

台股延續著先前跌勢，7/4下跌126點，日K線收十字K，若由期貨來觀察大盤，台指在破低後，空方未見追擊，尾盤僅收小跌，相較大盤收在相對低位，期貨相對強勢。

他認為，短線因上周周黑K線略長，本周不易直接吞噬，藉由小黑小紅或十字線等嘗試止穩的可能性較高，而這段探底過程，預估至少要花2~3周時間，這原因在於台積電頻頻破底有關。

只是指數是個股的總和，個股不會在同一天落底，故以領先止穩、領先表態的股票為操作主軸，而避開還在補跌的股票，就是近日的策略所在。5~6月生技股、解封股是主流族群，而到6~7月，目前則以元宇宙供應鏈、工業電腦、光通訊、航太概念為主流族群。

相較於大盤仍在破底，這些主流族群不僅未隨大盤探底，持續維持強勢，甚至有創高的個股出列，屬於要優先留意的一群。

當中隨晶片缺料緩解，加上無接觸商機興起，工業電腦出貨看增，如振樺電、飛捷、廣積、虹堡、樺漢、還有零售設備的連宇等，股價維持強勢。

至於多國解封，蔡正華指出，相關航空需求增溫，航太業者迎來採購零件商機，如駐龍、寶一、晟田等股價也加溫。

元宇宙供應鏈，暫以宏達電、威盛、位速等為指標，由於這個產業尚處起步階段，重點不在於短期實際獲利，而是市場是否有更多業者投入元宇宙，把餅做大，進而對於硬體需求增加，各項應用需求提升，才是觀察重點。

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