神山土石流,台股頻破底,分析師研判至少要花2~3周才能完成探底,且相較5~6月由生技、解封概念扛轎,7月將改由元宇宙、工業電腦、光通訊、航太等4族群擔綱,其中,宏達電、威盛、位速等為首的元宇宙概念股,股價波動劇烈,有鑑於產業尚處起步階段,重點不在於短期實際獲利,而是市場是否有更多業者投入,進而對硬體需求增加,各項應用需求提升,才是觀察重點。

摩爾投顧分析師蔡正華表示,美國公布6月ISM製造業指數下滑至 53.0,低於市場預期,創下2020年6月以來新低,當中新訂單指數受長期供應緊張與需求疲軟,出現2年來首次萎縮,美國經濟降溫的態勢越趨明確。

根據亞特蘭大聯邦儲備銀行的GDPNow預測模型顯示,繼美國第1季GDP下滑 1.6%後,預計第2季下滑2.1%,部分人士認為已符合經濟衰退定義,故近日市場已在擔心需求下降,而非資金緊縮。

由於當前全球政經環境變數眾多,市場對企業營運展望存在不信任感,當中也包括了佔台股權值逾27%的台積電。

台積電之所以破底,主因在於業界傳出由於庫存水位過高,其3大客戶包括蘋果、AMD和Nvidia陸續下修訂單,此舉對於後續台積電營運不利。儘管目前市場對此消息半信半疑,但以股價來看,台積電的股價頻創新低是事實;在台積電止穩前,指數仍是偏空。

台股延續著先前跌勢,7/4下跌126點,日K線收十字K,若由期貨來觀察大盤,台指在破低後,空方未見追擊,尾盤僅收小跌,相較大盤收在相對低位,期貨相對強勢。

他認為,短線因上周周黑K線略長,本周不易直接吞噬,藉由小黑小紅或十字線等嘗試止穩的可能性較高,而這段探底過程,預估至少要花2~3周時間,這原因在於台積電頻頻破底有關。

只是指數是個股的總和,個股不會在同一天落底,故以領先止穩、領先表態的股票為操作主軸,而避開還在補跌的股票,就是近日的策略所在。5~6月生技股、解封股是主流族群,而到6~7月,目前則以元宇宙供應鏈、工業電腦、光通訊、航太概念為主流族群。

相較於大盤仍在破底,這些主流族群不僅未隨大盤探底,持續維持強勢,甚至有創高的個股出列,屬於要優先留意的一群。

當中隨晶片缺料緩解,加上無接觸商機興起,工業電腦出貨看增,如振樺電、飛捷、廣積、虹堡、樺漢、還有零售設備的連宇等,股價維持強勢。

至於多國解封,蔡正華指出,相關航空需求增溫,航太業者迎來採購零件商機,如駐龍、寶一、晟田等股價也加溫。

元宇宙供應鏈,暫以宏達電、威盛、位速等為指標,由於這個產業尚處起步階段,重點不在於短期實際獲利,而是市場是否有更多業者投入元宇宙,把餅做大,進而對於硬體需求增加,各項應用需求提升,才是觀察重點。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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