時序將進入第三季,面對上半年全球貨幣緊縮、俄烏戰爭、大陸封城及供應斷鏈、停滯性通膨升溫,期待下半年黎明將至,投信投資布局展望建議,逢低分批介入優勢標的、掌握致勝關鍵,長多標的以定時定額布局台股、越股,趨勢主軸看好單筆布局長照REITs及目標收益主題基金。

日盛投信投資研究團隊表示,根據股市循環經驗,情緒底伴隨股市底之後才出現業績底,台股已反應大部分利空,後市六大利多挹注,台股啟動醞釀反彈行情。即風險氣氛好轉、通膨及升息趨緩、指數修正近短線滿足點、台股顯著量縮融資退場、將進入除權息高峰期、市場已反應終端需求下修。

日盛投信海外研究團隊指出,越南股市則因企業獲利成長前景樂觀,2022全年預計將達29%、領先全球,充分反映越南承接大陸、晉升「世界工廠」,持續吸引外資進駐,統計過去十年定時定額投資越南股市、成果亮眼,持有三年平均報酬達40.4%,正報酬機率高達98%。

再就景氣循環階段,美國核心通膨高於聯準會(Fed)預期值2%,下半年將持續一段時期,根據高盛統計,醫療照護及不動產REITs產業基於其必需消費的剛性需求、轉嫁能力強,在高通膨時期具備更優異表現機會。目前長照醫療REITs基本面強勁,資產負債表健康,價值面尚未恢復疫情前水準,第三季仍是布局理想時機。另力求降低波動風險的目標收益主題基金,也是高防禦布局重點。

富蘭克林證券投顧認為,展望7月及第三季,不確定性仍是金融市場主旋律,建議採取靈活配置策略的美國價值平衡型基金為核心,避免追高殺低,採取買黑不買紅、分批加碼及定期定額策略介入,迎向與病毒、通膨和升息共存的新常態,看好基礎建設、公用事業等產業及美國價值型股票基金震盪後仍有表現空間,積極型投資人可搭配區間操作天然資源產業。

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