消費性電子需求疲弱,衝擊電子業第三季恐旺季不旺,電子族群22日全盤皆墨,其中被動元件族群幾乎檔檔破底,電感廠臺慶科(3357)、MLCC廠華新科(2492)跌出百元俱樂部行列,三位數被動股只剩下龍頭廠國巨(2327)、保護元件龍頭興勤(2428)、MLCC廠禾伸堂(3026)。

零組件廠表示,中國多地封城、俄烏戰爭爆發,加上日益升溫的通貨膨脹,今年連中國人都在省錢,「手機賣不出去是中國消費緊縮的寫照」,業界也評估,第二季爆發的砍單潮將衝擊供應鏈第三季的業績,因此第三季旺季效應恐落空,旺季不旺的氛圍儼然成形。

智慧型手機雖是這一波景氣急凍的震央,然而供應鏈細數各類應用,消費性電子包括NB、平板及TV需求同樣疲弱,網通、伺服器需求也只是平平;加上俄烏戰爭爆發,因中國電價上漲而轉戰東歐的挖礦產業全倒,戰爭也衝擊汽車供應鏈、植物照明需求,各類需求不振,均對第三季能見度投下變數。

不過供應鏈也強調,慣例上手機品牌廠的修正潮不會一波到底,且通常會伴隨修正過頭之後的反彈,清明節以後已歷經多輪下修,非蘋手機廠無人不砍單,三星雖是最後一根稻草,也可望是最後一棒,「後面再更差的機率不大」,供應鏈業績力拚第三季觸底,第四季希望有小幅度回彈。

22日加權指數殺聲隆隆,被動元件族群也難以倖免於難,幾乎檔檔破底之外,華新科、臺慶科本周跌出百元俱樂部行列,分別收在93.1元、99.5元,整個族群的百元股銳減至三檔,僅龍頭廠國巨、保護元件龍頭興勤、利基型MLCC廠禾伸堂力撐三位數以上。

國巨目前針對第二季營運展望仍維持法說會上的預估,本季營收目標仍落在0~3%,儘管展望沒有改變,但國巨仍遭空頭摜壓,22日持續下跌4.95%,收在335.5元,距離國巨第十五度庫藏股平均價位395.08元,已經跌逾15%。

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