大陸封控壓力造成的缺貨問題逐步緩解,加上消費性產品需求放緩,晶圓代工廠新產能陸續開出,以及全球網通設備升級趨勢,供需兩端同步發力,瑞昱(2379)、智邦(2345)下半年營運可期,全年營收有望挑戰逐季成長。

進入後疫情時代,企業數位化轉型及遠距需求不減,網通廠訂單多已達到年底。網通IC設計大廠瑞昱受惠WiFi 6/6E、乙太網路及交換器(Switch)等網通晶片暢旺,5月營收再度繳出104.51億元單月新高,年成長21.84%。

法人指出,瑞昱無畏消費性電子景氣反轉,以及大陸封控、俄烏戰爭、庫存修正不如預期等風險,公司在Wifi 6滲透率提升,網通晶片出貨續旺的基礎上,靈活調配產能,營收連三個月站穩百億元大關,在下半年旺季到來後,出貨力道持續看增。

智邦也走出大陸封城的陰霾,5月在產品加速出貨下,單月營收達61.56億,月增9.42%、年增25.35%,創歷年同期新高,法人預估第二季營收可望優於首季,全年營收也將挑戰歷史新高。公司16日舉行股東會,投信上周提前進場卡位,連二日買超,助攻股價10日上漲3.42%,以242元作收。

智邦400G交換器產品出貨比重拉升下,營收成長率與毛利率雙雙看增,市場也傳出智邦的歐系客戶接獲新單,智邦有望連帶受惠,且出貨產品400GbE毛利率相對較高,更將進一步提振毛利率表現。

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