全球類比IC龍頭德州儀器(下簡稱德儀),近期傳出通知客戶今(2022)年下半年供需緊張將舒緩,這也意味著晶片將跌價,有專家提醒,受此影響,聯電(2303)等3檔晶圓代工下半年就會成長放慢,而台積電(2330)則要到2023年才會衰退。

有中國大陸業內人士透露,德儀某些晶片3月價格還在100元左右,現在卻20元就可買到,萬寶投顧蔡明彰分析,跌幅這麼大的原因,在於德儀投資300億美元建造4座工廠,其中1座將在今年下半年投產,另1座預計明年初投產,所以今年下半年起,產能就會大幅增加。

2020年新冠疫情爆發後,晶片開始大缺貨,2020至2024年間共有86個新晶圓廠擴廠項目,目前已有35個正在進行中,其餘則將在未來3年建設,但現在出現一波手機、PC砍單潮,導致半導體廠商釋出不少產能。

今年下半年到明年初的庫存修正,將使晶片供需漸趨平衡、不會缺貨,多頭循環因而結束,但晶圓廠需要2年以上時間興建,建造到一半不可能不做,蔡明彰直言,未來產能過剩,必然衝擊到晶圓代工,成熟製程的聯電、世界(5347)、力積電(6770)將在下半年成長放慢,投資人要把握反彈逃命的機會,先進製程的台積電則會於下半年出現營運高峰,衰退的時間點在2023年。

蔡明彰表示,受此遲早會到來的利空影響,儘管晶圓代工今年EPS仍被看好,但聯電今年以來股價下跌21%,世界和力積電的跌幅分別達34%、19%,台積電雖對抗跌跌,但跌幅也有11%。

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