台股自低點15616點彈逾千點後回檔休息,老手分析,近期領先大盤創高的股票,代表資金敢在大盤破底時點火,除具備題材面支撐,今年基本面也轉好,摩爾投顧分析師鐘崑禎點名聯電、泰博、欣興等3檔,5月營收都具創高實力;萬寶投顧分析師王榮旭則看好車用相關族群,點名德微、健和興、康普、順德等4檔,除獲利逐季高,康普與順德更已築底完成,股價蓄勢待攻。

端午節過後,上市櫃公司陸續公布5月營收,選股將回歸基本面,鐘崑禎首選成熟製程發展為主的晶圓代工二哥聯電,認為5 月營收月增3%,有機會創高。同時,聯電28奈米出貨提升,除價格看漲,且隨IC規格演進將有助維持高產能利用率,帶動獲利改善,但他也提醒,儘管聯電今年營運展望仍樂觀,但明年成熟製程產能供過於求的風險升高。

至於防疫概念股指標的泰博,主要產品抗原快篩試劑、額溫槍、血氧機需求皆因台灣疫情升溫而大幅提升,5月營收估月增3~5%,但他提醒,防疫急性需求無法成為長久的成長動能,隨快篩需求與價格開始回穩,股價將持續回歸基本面。

ABF載板3雄之一的欣興,隨昆山廠復工,出貨逐步恢復正常,加上ABF載板持續開出新產能,預估5月營收有望創高,月增5%上下。考量今年ABF供需吃緊不會緩解,價格漲幅有望優於去年,且楊梅新廠逐季開出新產能,因生產高階產品,看好產品組合提升。

王榮旭則從第1季汽車銷量來看,燃油車銷量下滑,反而新能源車依舊大幅成長,認為從長線角度來看,就算全球經濟下滑,仍難影響新能源車需求,繼傳產車用零組件漲多整理,資金轉回修正過的電動車相關股,緊接特斯拉上海廠6月全面復工,相關概念股值得留意。

其中,二極體廠德微領先大盤創高,2015年積極轉型跨入車用領域,2018年向上游垂直整合取得亞昕持股,從傳統二極體OEM轉型成為IDM分離式元器件高階供應商,去年通過達爾科技VDA6.3稽核認證,透過集團資源打入Tier 1汽車客戶,今年全年獲利挑戰1個股本,本益比上看30倍。

同樣布局新能源領域的健和興,今年充電槍、儲能產品出貨暢旺,第1季EPS以1.59元創新高,4月營收雖受大陸封城影響導致出貨不順,估計訂單只是遞延,隨疫情趨緩出貨恢復正常,Q2營收有望優於Q1,全年EPS可逾6元,相比同業本益比多為30 倍,健和興本益比僅12~13倍,有望落後補漲。

康普因電池正極材料拉貨,3月營收跳升至10.31億元,4月營收8.57億元維持高檔,去年電力電池營收占比達6成,隨電動車銷量逐年成長,全球電池芯供需緊張,康普亦積極擴產因應,今年硫酸鎳產能預計擴增50%,硫酸鈷則擴增140%,營收比重拉高至7成,此波回檔股價修正3成回測年線,近期打底幾近完成,有機會挑戰季線、半年線。

受惠汽車智能化、電動化趨勢,順德的車用導線架比重逐季成長,能源車客製化導線架毛利率更高於原本車用導線架毛利率,第1季EPS1.38元創高,Q2產品全面調漲價格,有望帶動獲利續創高,投信4月下旬開始回補,股價剛突破下降趨勢線打出圓弧底,後市值得留意。

※免責聲明:本文並非任何投資建議,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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