美國通膨預期到頂,激勵道瓊2天狂噴逾千點,科技股為首的那指、費半漲勢更是凶猛,但財信傳媒董事長謝金河提醒,美股技術面出現負乖離,市場信心未平復,多空仍有激戰,除Google、亞馬遜、臉書、特斯拉跌勢重,更見Snap、Roku、蝦皮、高鑫零售等4檔跳水股,顯然有配息或具基本面支撐的股票最穩當。

謝金河在最新一期《先探》指出,最近有1則外電報導,美國銀行對資深經理人展開調查,發現全球投資人對各國央行極度升息的宣示感到恐慌,對經濟前景的樂觀情緒已掉到歷史新低,加上對停滯性膨脹疑慮加深,使得投資人紛紛提高現金比率。

這項調查發現,全球投資人現金水位已來到2001年9月以來最高,2001年是911恐怖攻擊發生的時間點,顯示投資人將央行升息的鷹派立場列為最大風險。其次才是全球經濟衰退,當然後面還有通貨膨脹、俄烏戰爭、新冠疫情這幾個顯著的變數。

他指出,Fed鷹派升息,加上對經濟衰退疑慮加在一起,很容易對股市產生具大殺傷力。這一波全球股市的殺盤「到底了」沒有?可從美股迄今仍處在激烈震盪期看出端倪。

道瓊5月18日大跌1164.52點,後來每天都出現巨幅震盪,從技術面來看,道瓊在30635.76點觸底,也拉出下影線,但科技股賣壓仍沈重,Nasdaq、費半賣壓未盡,美股技術面出現負乖離,但市場信心未平復,多空仍有激戰。

從漲時重勢、跌時重質的角度來看,這一次有息的個股,像Apple、微軟雖隨勢下跌,但相對較有支撐力,從未配息的Google、Amazon、FB、Tesla等跌勢就較重,最近想吃下Twitter的馬斯克反悔嫌貴,又造成推特股價大跌,也連帶影響Tesla走勢。

幾個月前,Tesla才創了1243.49美元天價,24日最低跌到620.57美元,股價已遭到腰斬,Tesla市值最高達1.248兆美元,現在剩下6308.35億美元,折損掉一半。

這次費半壓力也很沈重,先前Nvidia最高漲到346.47美元,市值衝高到8675.64億美元,把台積電都比下去,這回Nvidia跌到155.67美元,市值剩4044.9億美元,也剩下不到一半,AMD跌幅也很嚇人。

台灣半導體股使不上力,顯然也與SOX指數跌不休有關。今年費城半導體指數最高到4068.15點,最慘跌到2754.76點,單是指數就跌了32.28%,台灣在費半掛牌的個股當然不會太好,這次日月光、聯電ADR都重挫,慧榮科技也趁機併給人家。

這一波台積電ADR最低跌到87.01美元,如果從145美元起算,跌掉39.9%,今年台積電跌27.44%,如今跟Nvidia、AMD來比,台積電算是好的,但對台股加權指數的影響就很大了。

美國最近經常出現跳水股,像Snap發布獲利影響,24日股價1天重挫43.08%,去年底最高83.34美元,現在跌到12.65美元。女股神Cathie Wood最愛的Roku,從490.76跌到75.03美元,也是十分慘烈。

號稱東南亞最大電商的蝦皮(SEA)首季虧損5.8億美元,股價已從372.7美元滑落到54.08美元。在香港掛牌的高鑫零售,首季從去年同期賺21.83億人民幣,變成虧損7.39億人民幣,股價從13.4殺到2.1港元,從這些景象可以看出基本面才是股價重要護城河。

第2197期《先探》報導,今年以來,所有靠吹噓大漲的個股,股價修正都很慘烈,像去年瘋狂的AMC,股價從1.91漲到72.62美元,現在又跌到剩下10.3美元,這次決定在美下市的滴滴從上市第2天的18.01美元,現在只剩1.37美元,在美下市更折損所有投資人,現在在美不能交財報的陸企,可能必須打包回歸中港市場。

謝金河直言,從全球股市這次的修正可以嗅出,這是一輪基本面的調整,Fed鷹派升息的刀子才剛舉起,所有人往最悲觀的經濟衰退去設想。

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