受到通膨、升息與經濟前景可能趨緩等不確定因素影響,美股近期呈現高度震盪走勢,在高度波動環境下,投資風向已悄悄從追求資本獲利轉為重視股息收益。根據過去經驗,美國高股息指數不僅波動度低於大盤,股息率也明顯較佳,長期而言能繳出相對穩健的表現,在目前不確定因素較高下,美國高股息基金非常適合納入投資組合。

野村投信表示,股票價格較容易受到總體經濟等系統性因素影響,走勢較為波動,相較之下,股息收益較為穩定,因此,高股息股票近期表現受到投資人關注。以近一年波動度來說,S&P 500指數年化標準差為16.27%,MSCI美國高股息指數則是12.27%,高股息股票的波動度相對較低。

自2013~2021年的九個年度,MSCI美國高股息指數僅在2018年下跌2.3%,其他年度裡表現均為正報酬。因此,對於追求穩健的投資人來說,美國高股息股票是相當適合的選擇。

NN(L)美國高股息基金經理人美國世紀投資(American Century Investments)表示,目前相對看好金融股,特別是保險、銀行等,對於利率敏感度較高的金融產業可望受惠聯準會升息趨勢,前景看好。

復華美國標普500低波動指數基金經理人吳允翔表示,就過去數據顯示,當通膨升溫時,包括公用事業、能源、金融等價值股表現優於成長股及大盤;此時建議納入低波動及價值股布局之標的,藉由布局核心消費、公用事業、工業、金融等大型藍籌股分散配置降低資產波動度,同時又能同步掌握經濟擴張時期的企業獲利投資契機。

第一金投信協理王源錦指出,行情的演變,通常得事後才能驗證,因為沒人知道震盪整理時間會多久,更無人能預測股市反轉大漲或大跌的時機,可以肯定的是,若趨勢及投資方式正確,就應紀律性且堅定地扣款下去,藉由淡定投資來消除短期震盪的不安,等待趨勢與時間的發酵,才能將定時定額的複利效果發揮到極致。

台新智慧生活基金經理人蘇聖峰表示,聯準會進入升息後,多頭往往能主導風險性資產攻勢。面對當前美股修正,逢低可謹慎小幅加碼,分批布局或利用定期定額,掌握投資契機。

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