台股表現極為弱勢,空方刻意打壓的言論影響多檔績優股表現,法人持續緊盯基本面,中信投顧指出,國泰金(2882)短期獲利雖受阻,然配息創高仍具高殖利率,給予「增加持股」投資評等;國泰證期研究則看好臻鼎-KY(4958)前景,軟板硬板齊頭並進,營運表現可期。

中信投顧認為,防疫保單潛在損失,以及俄債預期損失,拖累國泰金獲利表現,然配息創高至3.5元,仍具高殖利率優勢。美國聯準會(Fed)、央行均已啟動升息,國泰金長期獲利及配息能力將轉強,然短期俄債預期損失與防疫保單潛在損失將影響獲利表現,展望放款授信目標10%以上,手續費收入持續成長,法人預估,國泰金2022年獲利986.82億元,每股純益約6.71元,預估年底每股淨值53.69元。

研究機構進一步解釋因Fed與央行啟動升息,將使得國壽經常性收益率與國泰世華利差皆將轉強,使得國泰金自2021年以來股價淨值比評價呈現走升趨勢,長期國泰金近十年股價淨值比約在0.7~2倍區間,近十年平均約1.2倍。然短期受到增提俄債預期損失,以及防疫保單潛在損失仍具不確定性等影響,不利短期評價推升,不過,國泰金配發3.5元現金股利創新高,仍具高殖利率特性。

臻鼎-KY第一季進入傳統營運淡季,但受惠IC載板產能滿載,獲利為歷年同期新高,法人研究機構預期,臻鼎-KY第二季華東產能不受大陸封控措施影響,但昆山、上海等地電子產品供應鏈生產與運輸仍受管控措施干擾,且智慧機出貨處於淡季,預期FPC、HDI、PCB產線產能利用率將維持低檔水準,營收動能減弱,本季獲利為全年低點。

展望後市,臻鼎-KY營運季節性較明顯,過往上半年為營運淡季,下半年才會進入旺季,法人說明,下半年在IC載板新產能開出,加上手機、PC等消費電子產品進入旺季,將帶動營運成長加速,預估臻鼎-KY今年營收年增12.8%、至1,748億元,高毛利的IC載板營收比重提高,使產品組合優化,預估毛利率由2021年的19.7%上升至20.5%,每股純益12.79元,獲利為歷史新高。

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