今年以來,因俄烏戰爭、全球通膨升溫、美國聯準會(Fed)加快升息及縮表腳步,及大陸封城等一連串利空,導致全球金融市場大幅回檔,投資的股債基金幾乎面臨套牢。法人認為,雖沒證據顯示進入熊市,但市場仍會持續波動,此時宜定期定額布局,最看好的三標的則是─「中、美、台」。

股債市幾乎全面回檔之際,台新投信總經理葉柱均表示,不建議投資人在市場大幅修正時,殺低持股停損出場,反而應利用急跌分批逢低加碼或定期定額投資共同基金,一旦行情反彈,可享受淨值走揚的甜蜜報酬。

群益投信投資長李宏正也說,全球股債市表現震盪劇烈,投資操作難度劇升,面對資產價格波動放大的環境,目前不妨採行定期定額策略來因應,分散資金投入成本,在低點時持續投入有利於單位數的累積,待金融市場回穩走揚,創造投資的微笑曲線。在投資標的選擇上,雖然金融市場波動未歇,但鑒於全球景氣並未出現衰退訊號,經濟溫和復甦態勢延續,風險性資產仍有表現機會,包括台股、美股、中國、東協與印度仍可留意。

針對當前適合定期定額布局的標的,本報訪查9大投信或資產管理公司的看法,結果相當雷同,過半(5家)法人圈選「台股、陸股及美股」可定期定額買進,此外,也有4家法人認為科技股基金可以分批投資。至於高股息、基礎建設等標的,均有2家以上的法人點名。

其中尤其是中國基金,是已二年沒有表現的標的,卻受到5家法人的認同。分析其原因,復華投信表示,自新冠疫情爆發以來,中國A股基期處相對低檔,近期隨政策陸續出台及管制放鬆,將有利資金回流,有利帶動市場行情走勢。台新投信總經理葉柱均則認為,全球都在升息和緊縮,只有中國採寬鬆貨幣政策,配合陸股已來到波段相對低檔,陸股後市反彈行情可期。

統一投信認為,可將資金定期定額分散配置在台股、陸股及美股,是因為這三大市場長期走勢,都呈震盪向上。中美兩國作為全球前兩大經濟體,左右全球經濟成長,企業也具備高度成長性,而台股近年產業升級,眾多產業脫胎換骨,大幅提升競爭力,台股佔比最多的半導體,更是未來全球進入數位及能源轉型時代,不可缺的一環。

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