自從環球晶(6488)合併德國世創失利,宣布將自行擴產,台股矽晶圓族群股價呈現崩盤式重挫,環球晶從最高價972元到前波低點,股價幾乎逼近腰斬。不過,籌碼沉澱後,同時日本矽晶圓大廠SUMCO第一季財報優於預期,更透露第二季產業正面訊息,激勵台股矽晶圓族群股價落底反彈。

日本勝高(SUMCO)為台勝科母公司,近期挾著第一季財報優於預期,成為投資的焦點,SUMCO更對未來釋出正面樂觀的看好,其中第二季12吋矽晶圓在邏輯市場更加吃緊,庫存是2019年以來的新低,並已無法供貨給長約(LTA)以外的客戶,在價格上,新簽訂LTA持續生效外,現貨價格持續上漲。

SUMCO更認為客戶需求更加強烈,估計2022~2026年客戶需求預測的年複合成長率從8.4%上修至9.4%,未來幾年產業都將呈現供不應求。

台新投顧副總黃文清認為,環球晶合併德國世創破局後,把原本規劃併購的資金改為自行擴產,預計在義大利蓋12吋晶圓廠,2023年下半年開出,惟該訊息讓市場擔憂產業未來恐供過於求,使得法人拋售矽晶圓持股,也適逢美股升息、俄烏戰爭,恐慌性賣壓,進一步拖累矽晶圓族群的股價呈現崩盤,環球晶、中美晶、台勝科及嘉晶股價從高點到近期波段低點,股價逼近腰斬。

不過,黃文清認為,由於股價已經打對折,籌碼沉澱,再加上產業仍持續熱絡,資金開始逢低進場,激勵股價往季線反壓靠攏,台股的矽晶圓族群股價出現落底訊號。

SUMCO認為,未來年矽晶圓產業都呈現供不應求,因矽晶圓供給面上,2021~2023年的擴產是在現有廠房,新增產能有限,新增產能預計2024年後,新廠的產能才將開出。至於客戶需求面上也相當樂觀及強烈,並上修了需求測,估2022~2026年客戶需求年複合成長率達9.4%。

環球晶雖然仍有認列世創股票評價損失影響,但透露本業上今年全尺寸產能皆已滿載,需求仍超過供給,預期價格將維持健康水準,8吋與12吋整體產品平均售價將較去年提升。

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