低利率時代推動「存股族」崛起,但今年以來美台股市頻繁上演大怒神,即使選到好股也可能一敗塗地,分析師提醒,若存股標的出現產業趨勢轉向、線型死亡交叉與法人連續賣超等3種危險反轉訊號,務必快刀斬亂麻,更點名寶雅、全家、台泥等3檔產業指標股,股價尚未落底先別急著存。

永誠國際投顧分析師陳威良提醒,存股不像定存可以高枕無憂領利息,好公司也可能股價劇烈變化,有時與產業競爭有關,也可能是股價超漲高估,也或許是被法人或大股東當成提款機,尤其出現以下3種現象宜趁早調節。

1.產業趨勢轉向

如知名連鎖零售業者寶雅,販賣各種小資族喜歡的彩妝、保養、飾品、零食等產品,EPS從2009年2.69元成長,2020年創21.6元歷史新高,期間股息也從0.5元、4元、8元持續倍增至18.7 元,對於早期進場投資且抱牢者來說,絕對是投資大豐收。

但近年同業競爭的壓力增加,加上電商網購興盛造成市場洗牌,另外國內疫情蔓延、水電、人事、租金等成本上揚,都讓公司營運面臨新考驗,股價早已悄悄轉弱,從高峰660元起算回檔至今剩300元,跌幅逾5成。

2.季線與年線死亡交叉

具高殖利率的定存股通常股價波動起伏不大,更甚者還能穩健緩步上漲,但如果技術面異常轉弱,往往也是基本面惡化徵兆,個股的中長期移動平均線是否保持穩定上揚、發揮支撐,也需不定期檢視。

移動平均線當中,季線又稱為生命線,代表中期多空趨勢分水嶺,年線則是股價的最後馬其頓防線,一旦失守往往開啟另一波更大修正。所以,即使是長期持有的配息股,若見季線向下穿越年線且兩條均線下彎,出現標準的「死亡交叉」,建議減碼或停利出清,避開波段下跌風險,待日後股價落底再擇機買回,否則1個波段回檔20~30%,可能侵蝕掉4、5年的配息報酬率。

他以超商龍頭之一的全家為例,2021年9月出現季線與年線死亡交叉訊號,當時股價約260 元,近期跌到181元新低。至於水泥大廠台泥的季線與年線在今年初死亡交叉,4個多月後,股價修正幅度達 14%,雖跌幅小於電子等其他類股,但以其長期穩健的特質來看,足讓存股族憂心不已。

3.法人連續賣超

穩定配息的績優股不僅是定存族、退休族最愛,也是掌管長期資金的法人機構投資必備,一旦連原本奉行「Buy and hold」(買進後持有)策略的法人都開始陸續出脫,得留意基本面是否將亮紅燈。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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