電子領軍台股續漲逾百點,但專家示警,美國不少投資人因加密貨幣暴跌,可能利用科技股跌深反彈,挖東牆補西牆,科技股跌深反彈不能過度樂觀,反倒認為抗通膨的台肥、大同、南紡、裕隆、三陽等5檔資產股,將成台股最後一波行情的明燈,有機會複製農糧股指標東鹼波段暴漲143%的榮景。

萬寶投顧投資總監蔡明彰表示,2020年疫情肆虐,Fed印鈔救經濟,但因資金浮濫,使加密貨幣從小眾市場變成大眾市場,少年股神以為美好時光永遠持續,忽視Fed升息使加密貨幣打回原形。

由於加密貨幣這波損失高達2000億美元,不少年輕人同時持有加密貨幣及科技股,加密貨幣損失比科技股更嚴重,可能利用科技股跌深反彈,挖東牆補西牆,因此美股科技股跌深反彈不能過度樂觀。

金融市場挖東牆補西牆的源頭是通膨高漲。美國升息,照理大宗商品價格下跌,通膨會獲有效控制,但這次發生2個難題,除非能解決,否則居高不下的通膨會持續很長時間,對科技股相當不利。

首先,俄烏戰爭使天然氣、煤炭、肥料、糧食價格大漲,全球通膨下不來。其次,美國與沙烏地阿拉伯現在關係不佳,沙國主導OPEC,不願主動大幅增加原油產量,國際油價今年來已漲近50%,牽動美國汽油、柴油平均售價創高。

美國夏季出遊旺季加上機票大漲,Fed會持續鷹派升息,科技股短暫反彈後,又會再跌下來,這當然會牽動台股電子股的激烈波動。

蔡明彰強調,台股大盤末跌段再配合通膨背景,唯有大量持有土地的資產股可望抗跌,甚至逆勢表現,資產股向有台股末班車之稱,太平盛世難登大雅之堂,反而動亂時代成意外黑馬。

俄烏戰爭使全球糧食大漲,投資人押注美國農地作為抗通膨的避險投資,今年美國農地大漲 30%,投資農地的基金狂漲20%,績效打敗所有基金。

台股反映通膨的糧食危機,化肥的東鹼曾波段大漲143%,接下來有可能資產股接棒,但台股不少資產股本業虧損,只炒土地沒有票房。

放眼資產股土地市價超過1100 億元者,有台肥、大同、南紡等3 檔,第1季本業都賺錢,尤其大同加強電動巴士、太陽能儲能,已連續4季EPS正數,改變過去本業永遠赤字的不佳形象。

他另認為,裕隆、三陽工業第1季EPS分達2.12元及1.25元,算是資產股條件較佳標的。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

#台肥 #裕隆 #南紡 #大量 #東鹼