因備料第三季消費性電子旺季以及美系新品推出,軟性銅箔基板廠(FCCL)包括台虹(8039)、亞電(4939)第二季會逐漸進入傳統旺季,業者表示,目前尚未看到客戶需求有明顯調整,但封城的不確定性仍在,後續狀況仍要再觀察,對第二季營運維持審慎樂觀看法。

受惠於缺料舒緩,5G換機潮延續,筆電、平板需求有撐,台虹首季營運相對不淡,第一季營收21.8億元與去年同期相當、較第四季成長,隨稼動率拉升,法人也樂觀預估台虹第一季毛利率會有所改善,第二季反應原物料及運輸成本上升,漲價效應逐漸顯現,毛利率還有望再小幅增加。

展望第二季台虹表示,由於生產基地位在台灣高雄以及大陸如東,生產方面不受影響,但封城導致物流不順是挑戰,客戶備貨約一~兩個月,若只是4月封城,庫存還可以因應,5月之後則要持續觀察,第二季營運優於第一季目標不變。

展望2022年,法人表示台虹在美系消費性電子上,2021年已經掌握到的部位件會持續供應且分配比例會再提升,今年也有望拿下新的部位件帶來新的成長動能。車用方面,除了車市跟隨晶片短缺逐步緩解帶動自然成長外,台虹電池模組軟板新品也已導入一美系電動車客戶中,許多新案也持續在進行中,預期2023~2024年車用成長會更加顯著。

亞電3月營收逆勢雙增,1.65億元、月增45.6%、年增7.89%,第一季營收達4.32億元,為歷年同期次高。亞電表示,從3月中旬華南深圳一帶率先封城,月底上海浦東、浦西一帶路續實施防疫管制,間接影響產品出貨動能,所幸受惠終端需求延續,以及產品組合優化奏效,帶動3月營收維持成長。亞電昆山廠目前受停工影響,依規定申請復工中,急單將透過去年啟用東台新廠支援,另,亞電取得出貨運輸許可,能以庫存出貨因應,公司評估部分訂單將遞延至五月出貨。

展望2022年亞電持審慎樂觀看法,由於終端需求仍在且穩定成長,預期後續出貨及物流會逐步回穩,同時公司積極開拓消費性電子以外應用,如醫療、車用、工控等高階領域,期為營運帶來新動能。

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