抗氣候異常 ESG碳商機基金靚

受全球暖化影響，極端氣候災難頻傳，才剛跨入四月，美國加州氣溫飆升32度，南非東部港口也因連日暴雨導致洪災，異常氣候不斷惡性循環，減碳行動箭在弦上。中國信託ESG碳商機多重資產基金經理人張正鼎指出，地球升溫問題棘手，隨各國明訂減碳目標舉措，可看出減碳確實有其急迫性。透過ESG碳商機多重資產基金，提前布局減碳大趨勢，奪得投資先機。

張正鼎說，在政府主導下，各國意識到減碳重要性，企業更加認知「不永續就會被淘汰」，因此直搗減碳核心企業，等於直接擁有巨大碳商機。而減碳不只是過去我們認知的能源轉型，碳權交易、生質材料、共享經濟等都算是多元的碳商機。

以碳權交易為例，中國碳權交易市場2021年7月正式上線，預計2030年碳價可望達一噸140歐元以上；此外，已實施碳交易國家GDP占全球比重達70％，將碳排放作為商品，通過交易系統買賣，企業碳排放需求越高，價格就越高。

張正鼎提到，自2021年氣候峰會以來，碳權價格已持續創高，代表市場對於碳權十分重視，需求持續提高。美國與加拿大部分地區也已經實施碳權交易，未來將會更為完整。在碳權需求成長趨勢下，碳價將有支撐及潛在上漲空間。

此外，企業因應氣候變遷可帶來碳商機，也可能避免潛在氣候經濟損失。Marketwatch預估，企業自願購買碳抵銷以降低淨排放量的交易規模，從2021年的5億美元可望成長至2028年的27億美元，年均複合成長率達26％；而過去10年，企業透過保險或風險管理的方式為避免氣候損失金額從66億美元增加到82億美元。

投資人多以為ESG相關投資報酬相對溫吞，張正鼎表示，根據美銀美林研究報告將減碳構面分數較高前25％企業與分數較低25％企業股價表現比較，全球減碳高分群報酬高於低分群約5～10％，其中美歐已開發國家減碳高分群表現最為出色，報酬差距最高達19％，若好好篩選，ESG投資應可作為長期投資標的。

中國信託投信近年來聚焦ESG概念多元商品，中信ESG投資級債ETF、中信關鍵半導體ETF等2檔ETF皆獲ESG基金認可，2022年首發的中國信託ESG碳商機多重資產基金也是100％ 採用ESG排除及篩選法，挑選出良善企業，可視為「深綠」基金。中國信託投信認為，微利時代下，選對標的長期投資，不僅有機會提升投資報酬，更可以達到保護地球，創造收益與永續雙贏。