長三角疫情發展狀況未見明顯減緩,市調機構TrendForce預期,供應鏈混亂的情況恐持續至4月底,長短料的問題將加劇。

據TrendForce了解,在人力與物流受管制,交通運輸幾近停擺的情形下,讓周邊OEM、ODM廠僅能依賴廠內庫存來滿足產線需求,長短料問題進一步擴大。

同時,預期各區域陸續解封後,恐湧現短時成品出貨、物料回補需求導致物流量驟增,屆時將造成海關閘口塞車,交期延長現象,可能持續至4月底才有機會改善。

TrendForce進一步表示,由於從2021年第四季開始,占台、韓、中MLCC供應商大宗的消費性規格產品在客戶持續調節庫存下需求疲軟,儘管目前ODM廠預測第二季消費規MLCC需求量將逐月回溫,但在疫情緊急封城的衝擊下,物流時間勢必出現延遲,由OEM廠直購(direct buy)的關鍵零組件也因上海封城供貨中斷,部分CPU、電池模組、面板等出現因物料無法運抵相關廠區倉庫以致產線缺料的問題,此將造成ODM廠內長短料問題擴大。

TrendForce分析,MLCC供應商於中國的生產據點天津、蘇州、無錫、廣東等地尚未傳出封鎖管制,但跨省物流運輸從3月底開始已明顯感受到查核管控升級,造成運輸時間拉長。

然而,現階段MLCC供應商最大問題是無法將物料運送至上海、昆山地區,由於兩地有眾多大型ODM廠聚集,如廣達上海松江廠、昆山則有仁寶、緯創與和碩廠區等,目前ODM廠平均消費規庫存水位仍有3~4周,足以支應短期生產需求,但部分車用高壓MLCC 250V以上規格、伺服器高階MLCC如0805、1206、1210尺寸品項恐將面臨庫存告罄。

展望第二季,中國自3月以來面臨深圳、東莞、上海封城,已衝擊中國製造業景氣走向緊縮期,加上俄烏戰爭、高通膨持續拖緩主流消費性電子產品需求的成長力道,甚至可能有衰退風險。在眾多不利因素夾擊的情況下,ODM廠對於MLCC解封後的拉貨力道,仍需視長短料紓解狀況,才能進一步判斷。

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