護國神山台積電向為台股多空指標,台積電ADR最新1個交易日開低走高,由跌逾1%轉漲0.22%,收106.72美元,換算台股價格為605.32元,雖ADR收紅,但18日除外資再度轉賣台積電,投信更終結連17買,專家示警,雖外資持股比重已近10年低檔,但尚有20萬張左右的賣壓待宣洩,動向值得關注。

台積電周五小黑收581元,外資態度丕變,也從周四大買逾萬張,轉為調節賣超1492張,甚至連台股護盤總司令的投信,也同步出手調節,出脫1484張。

萬寶投顧投資總監蔡明彰指出,台股連3年每年報酬率逾20%,當基期太高,就把所有的利多都稀釋掉,長期投資的外資最有感,隨便賣、隨便賺。

2016年半導體景氣落底時,台積電價位130元,外資、主權基金長期投資6年,股價最高688元,投報率逾4倍,加上股息,獲利可觀,整體外資今年來賣超台積電45萬張,以均價600元計算,光1檔就提走2700億元。

如今半導體景氣高峰研判落在2022年,加上俄烏戰爭、兩岸關係、Fed升息循環,全球通膨等諸多不確定變數,蔡明彰坦言,體質良好的台積電,仍要面對外資賣家的考驗。

目前台積電外資持股比73.3%,為近10年最低,金融海嘯2008年11月曾降至 70%,隔月台積電股價落底,研判外資持股比下限是70%,雖不至於跌破,但從目前73.3%降至72%是有可能的,意味外資可能再賣約20萬張。

今年外資賣超45萬張台積電,讓股價從688元跌到555元,下跌133元,若再賣超20萬張,蔡明彰認為,顯然波段最低點尚未出現。

財信傳媒董事長謝金河表示,近20年來,外資撐起台股半邊天,而此刻外資在大陸市場慘賠,賣出台積電是唯一能潤飾帳面的手段,也讓台積電成為被獵殺的對象,這回台積電從688元殺到558元,跌幅18.9%,比大盤跌幅都重。

他同樣認為,雖台積電的外資持股比,已是近10年的相對低檔區,但台積電、日月光等的外資持股比率還是超過7成,這些外資持股比率高的個股,未來仍可能籠罩在外資賣壓下。

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