國人求「息」若渴,高股息ETF 5%配息率成「標配」、6%配息率躍居市場寵兒,觀察近半年來已有三檔台股高股息ETF配息率超過6%水準,不過因為選股策略不同,造成含息總報酬表現有不小差異,法人建議,投資人關注配息率的同時,應同步比較長期報酬率,才能選出適合自己「存股」的優質ETF。

近期高股息ETF出現配息大戰,僅過去短短半年,台股已有三檔高股息ETF訴求6%以上的配息率,包括規模都有百億元以上的元大台灣高息低波(00713)、國泰永續高股息(00878),以及規模較小的FH富時高息低波(00731)。法人表示,上述三檔高股息ETF近期配息率來到6%至7%,只是因選股邏輯不同,展現的績效也很不同,近一年的含息總報酬表現最大可差異達一成以上,成立較久的產品,也明顯在長期表現上展現穩定度。

其中兩檔比較早發行的高股息ETF,是2017年成立的元大台灣高息低波和2018年成立的FH富時高息低波,這兩檔ETF近一年報酬率都在33%左右,而成立一年多的國泰永續高股息報酬率僅21.3%,代表投資人雖然都從三檔ETF拿到超過6%的配息,但投資一年下來的報酬成果並不相同。

若將統計時間拉長到二年和三年,則是由元大台灣高息低波脫穎而出,累積報酬率分別達到56.3%及79.3%。在2020及2021年,元大台灣高息低波也是所有台股高股息ETF的績效冠軍。

元大台灣高息低波是從台股上市市值前250大公司中,依股利率、營運穩定、股東權益報酬率、獲利能力等指標挑選,且有價格動能因子,也就是會調節漲多部位,並避免去買到因為大跌而有高殖利率的個股,因為同時篩選高配息和股價波動度,長期成績展現「真實力」,適合想存台股高股息ETF,也想控制風險的投資人。

該ETF的成分股大多是耳熟能詳的存股標的,包括兆豐金、統一超、第一金、台灣大、統一等人氣存股,目前都是元大台灣高息低波主要成分股。今年以來,台股震盪小跌,元大台灣高息低波依舊繳出2.77%的報酬率。

法人表示,既然要「存」ETF,投資應該從長計議,最好挑選成立三年以上的產品,雖然近年高股息ETF掀起募集熱潮,但這些ETF大多沒有經歷空頭考驗,若投資人貿然加碼,不見得買在合理價位,一旦行情大幅波動,績效可能遠不如預期。

篩選近一年配息率高於6%。淨值還原報酬率至2022/2/18。(資料來源:各投信官網、CMoney)
篩選近一年配息率高於6%。淨值還原報酬率至2022/2/18。(資料來源:各投信官網、CMoney)

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