【時報記者任珮云台北報導】聯準會3月升息在望,帶動美國10年期公債殖利率一度突破2.0%,來到2019年7月以來的最高水準,推升債券殖利率全面回揚,全球負利率債券總額從2020年底的18兆美元,快速縮減至4.4兆美元,吸引逐息而居的投資客大搶便宜,瘋搶債券ETF,投資人數暴增。

根據集保結算所資料,統計國內93檔債券原型ETF的投資人數,今年以來至2/11激增9,367人,增幅高達17%,總投資人數也來到超過6萬5千人,顯示在利率重新回到具吸引力水準時,國人對ETF的狂熱正擴散到債券ETF,債券ETF的投資人數在今年有機會出現倍數成長。

元大投信指出,觀察今年債券ETF人氣大增現象,主要是元大美債20年(00679B)的買氣最旺,該檔ETF的投資人數今年大增6,041人,上升至14,303人,也是全市場投資人數最多的一檔債券ETF。元大美債20年(00679B)在2020年3月時,市價曾來到54.6元,對比15日收盤價38.91元,已來到相對便宜的位置,加上採季配息設計,即將於2月22日除息,每單位預計配息0.23元,創近兩年最高配息金額,都是吸引投資人搶進的首要因素。

對比美國10年期公債殖利率約2.0%,30年期公債殖利率則約2.2%,但美國BBB級信評的投資級債平均殖利率已經回到約4%的水準,是兼顧收益率與安全性下,相當值得加碼的投資選項。

因為高收益債的殖利率比較高,一般投資人常有高收益債的報酬率會優於投資等級債的印象,但實際上則不然,高收益債因為企業體質通常較差,容易受景氣影響,而有較高的違約狀況,反而常常衝擊報酬表現。

以元大投資級公司債(00720B)的追蹤指數—彭博美國20+年期BBB公司債流動性指數為例,在過去3年、5年和10年表現,就以32.2%、43.5%、81.1%的漲幅,全數勝過 ICE美銀美林美國高收益債券限制指數的18.9%、28.9%和81%,在投資風險比較低的情況下,反而在過去10年創造較好的投資報酬表現。

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