美國聯準會升息預期加速,美債殖利率飆至兩年高點,台股掛牌債券ETF殖利率水準跟著提升。國內債券ETF「人氣王」的元大美債20年ETF(00679B)第一階段公告將在2月22日除息,每單位預估配息0.23元,對債券投資有興趣的領息族及穩健型投資人,可留意參與元大美債20年ETF配息的布局機會。

元大投信表示,觀察2004年及2016年聯準會升息階段,美國公債市場在升息前修正後,升息期間皆轉向偏多趨勢。彭博資訊統計,在2004年5月至2006年6月,元大美債20年ETF所追蹤的ICE美國政府20+年期債券指數,累積漲幅達12.1%;其後2016年11月至2018年12月的升息循環,該指數漲幅也有6.2%。

法人指出,近期市場預測聯準會加速緊縮,債券價格再現震盪,不過考量聯準會控管市場風險及政策透明度的操作習慣,實際貨幣政策應比預期溫和,債券價格已有過度修正的情形。

加上目前美國公債價格為近年的相對低點,過去經驗來看,即使是升息環境,美國公債長期投資仍交出正報酬,在目前債券價格偏低,殖利率上揚的情況,是進場布局美國公債ETF的不錯時機。

以元大美債20年ETF觀察,該ETF在最近三次除息(2021年第2季至2021年第4季)的金額皆為0.22元,本次2月配息金額隨債市殖利率走升,增加到0.23元,也是2020年2月當季配息0.23元以來最多。

元大投信將於2月18日公布元大美債20年ETF第二階段配息評價的結果,在22日除息後,預計3月21日分配收益。

看準債券價格下跌,殖利率走升,近期投資人已搶先低接債券ETF。櫃買中心統計,今年以來到2月7日為止,元大美債20年ETF日均量增加到1815張,較去年第4季的均量534張,成長超過239%。

元大投信建議,投資人因應行情震盪,可在股票部位外,適度布局債券資產;對於升息題材有興趣的投資人,還能同步留意銀行債ETF信用利差收斂的投資機會。元大10年IG銀行債ETF(00786B)預計同步在22日除息,每單位預估配息0.36元。

元大投信提醒,投資人參與ETF配息時,除息交易會將配息金額自ETF淨值中扣除,因此投資人關注ETF的配息表現外,應同步留意其報酬表現,另當ETF的配息率較高時,可能因市場短期買氣增加而有溢價偏高的情形,交易前須留意ETF折溢價狀況。

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