每當美國聯準會(Fed)釋出鷹派訊息,導致股市震盪,但貨幣政策正常化代表經濟前景強勁,且象徵風險情緒的美元指數、高收益債信用利差沒有大幅波動,市場充沛的資金勢將重返股市,特別是獲利呈高速成長的AI、5G科技股,更是投資重點。觀察具代表性的AI指數與5G指數,近一季均有雙位數漲幅,表現明顯超越美股大盤指數,近期因聯準會偏鷹訊息而出現的拉回,是多頭走勢中相對更佳的中長線進場點,適合透過AI、5G ETF參與。

觀察國內投資範圍含括「AI、5G」的投資標的亮眼表現可得到驗證,根據彭博資料統計,「iSTOXX全球未來關鍵科技指數」、「ICE FactSet全球未來通訊指數」、「STOXX全球人工智慧指數」近一季漲幅分別達17.1%、15.8%、10.4%,均超越那斯達克綜合指數的8.3%。

元大全球AI研究團隊分析,最新FOMC會議記錄顯示,與會官員普遍認為有必要提前或加速升息,訊息一出推升美債殖利率,科技股評價面首當其衝,短線出現顯著修正,但從前次美國降息尾聲到進入升息循環的經驗觀察,股市雖然在首次升息前夕有所修正,但終究回歸企業獲利基本面成長而持續走揚。

從基本面觀察,終端市場持續帶動上游半導體需求,根據SEMI國際半導體產業協會日前公布的年終整體OEM半導體設備預測報告,全球原始設備製造商(OEM)2021年半導體製造設備銷售總額,將大幅提升44.7%、以1030億美元創下歷史新高紀錄,SEMI預期2022年隨著半導體設備市場成長,半導體製造設備銷售總額將持續創高,可望來到1140億美元史上新高。

觀察投資國際AI、5G的ETF也有亮眼表現,以元大全球AI ETF(00762)為例,其追蹤的「STOXX全球人工智慧指數」近一季漲幅達10.4%,成分股包含AI演算法、大數據雲端資料儲存公司和高效運算晶片大廠,主要持股包括輝達、超微、賽靈思、英特爾等在AI晶片領域領先的指標企業,也有Alphabet和Meta等積極在AI軟體服務和社群媒體發展的公司。

元大未來關鍵科技 ETF(00876)與元大全球未來通訊(00861)分別追蹤「iSTOXX 全球未來關鍵科技指數」與「ICE FactSet全球未來通訊指數」,成分股包含全球5G元件與基礎建設製造商,指數近一季漲幅分別達到17.1%與15.8%。

法人建議,在選擇主題型投資標的時,可優先選擇符合未來趨勢的題材,其反彈領漲特質明確,把握市場震盪拉回持分批布局,可望把握長線成長契機、迎來多頭行情。

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