有0050還想買0056？專家直言不適合 1類型ETF才速配

更新時間：2022/1/13 16:18

更新內容：本文提及之3檔ETF，今（13）日表現分別為0050收盤價150.30元（+0.75、+0.50％），交易量7362張（外資賣超1125張、投信買超2060張、自營商買超1326張）；0056收盤價33.20元（+0.10、+0.30％），交易量1萬935張（外資賣超1265張、自營商賣超993張）；00679B收盤價40.18元（-0.15、-0.37％），交易量1390張（外資買超46張、自營商賣超943張）。

－－－－－－（以下為原文）

元大台灣50（0050）和元大高股息（0056）是台灣持有人數最多的2支ETF，不少人甚至同時擁有它們，認為可兼顧賺價差與股息，但投資專家暨財經作家「怪老子」直言，若要和0050搭配的話，0056並不適合，因為無法分散風險。

許多民眾喜歡0056的原因在於配息高，可是怪老子在《下班經濟學》說明，投資該看的是價差與配息加起來的總報酬，「為什麼只看配息呢？難道價差不是獲利嗎？」如果想要跟配息一樣實際有錢入帳，賣掉手上漲價的持股即可。

怪老子進一步指出，價差並非紙上富貴，因為有盈餘，股價就不太會跌下來。以統一超（2912）來說，他曾算過，當成長到6000間門市時，股價正好是僅有1000間時的6倍，可見一個企業的規模成長起來後，只要獲利沒不見，股價是會有支撐的。

至於0056不適合與0050搭配的原因，怪老子拉出兩者最近約3年的月報酬率進行比較，可看出通常是齊漲齊跌，無法消除波動，與其如此，他認為不如只買能代表台灣整體景氣與主要產業的0050就好。

但由於還要考量風險因素，所以怪老子建議採取股債平衡，挑選波動稍大，可是報酬有機會比較高的美國公債20年期ETF和0050當成組合。

怪老子以元大美債20年（00679B）為例，若投資00679B和0050各50％，透過回測，發現截至2021年10月約4年多之間，累積報酬率可達64.3％、年化報酬率11.2％，且從月報酬率看來，它們幾乎每個月的走勢都不同，一個漲、另個就跌，但抵銷波動後，兩者其實都是往上的。

※免責聲明：文中所提之內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。