《ETF小學堂4》高配息vs主題型ETF

市場上的ETF琳瑯滿目，其中又以「主題型」及「高配息型」最受投資人歡迎，該怎麼挑選適合自己的ETF，跟著旺得富做個小小測驗，或許就能更了解自己的投資慣性，選擇適合的ETF產品：

高配息型ETF

適合投資保守、想固定領息的投資人，高股息ETF以殖利率為首要目標，不想花心思研究市場波動的存股族，建議選擇抗跌的ETF，搭配定期定額的方式，能分散風險、打造穩定的被動收益。

如何挑選高配息型ETF？

各ETF的表現與配息模式會因為追蹤指數和篩選條件的不同，呈現出完全不同的結果，以下列出兩檔熱門高股息ETF比較：

雖然同樣是高股息為主題的ETF，元大高股息(0056)的選股方式是根據湯森路透資訊庫分析師的預測，從台灣50、中型100指數這150檔標的中，選出「未來一年的預測現金股利殖利率」前30名個股作為成分股。

國泰永續高股息(00878)則是從MSCI台灣指數成分股中，篩選出符合MSCI ESG評級分數高，主要以「過去三年平均年化殖利率」的前30檔作為成分股。

從下列折線比較圖可看出，2021下半年元大高股息(0056)的股價波動比國泰永續高股息(00878)來的大。建議投資人在選擇高配息型ETF時，除了聚焦殖利率，同時也要留意標的抗跌體質及折溢價，避免賺了股息、賠了差價。

主題型ETF

常看新聞、關心時事，對某個產業或國家主題感興趣的投資人，適合選擇主題型的ETF。例如，COVID-19疫情爆發，人們開始更加重視防疫議題、關注醫療產業，2021年10月上市的富邦基因免疫生技(00897)聚焦mRNA技術、癌症免疫療法、基因編輯技術三大領域，疫苗品牌莫德納、BNT也是成分股之一。

另外像是元宇宙、半導體、電動車等熱門主題，投資人都可以依照自己對該產業的興趣喜好、熟悉程度，透過ETF參與投資。

如何挑選主題式ETF？

Step 1、選定主題

衡量自我可承受的損益風險、投資活躍度、對該產業關注度、熟悉度等條件，再選擇適合的ETF主題；例如台股指數、半導體、期貨、匯率、ESG、海外地區，到近期熱門的電動車、元宇宙、抗疫生技等，都是可以列入考慮的選擇。

Step 2、檢視ETF的追蹤指數及成份股

和高股息型一樣，相同主題的ETF會因為追蹤指數、篩選邏輯等條件不同，出現截然不同的成分比重及收益成果；以科技半導體主題為例，中信關鍵半導體(00891)、富邦台灣半導體(00892)、國泰台灣5G+(00881)，因追蹤不同指數，最後呈現的成分股比重及收益結果也會不同：

Step 3、判斷進出場的時機點

回檔期間股價相對低點、除權息後、未填息前都是進場好時機，不過要多留意折溢價，避免市場情緒影響操作，隨時關注旺得富，掌握第一手財經股市訊息，提升FQ(財務智商，Financial Quotient)，就能早日實現財富自由的目標。