《ETF小學堂1》ETF是什麼？哪些人適合投資ETF？

一、什麼是ETF

ETF，Exchange Traded Fund，ETF是被動追蹤某一指數表現的共同基金，其投資組合儘可能的完全比照指數的成分股組成，並且在集中市場掛牌，如同一般股票交易買賣。

舉例來說，把一張台積電股票想像成是一籃要價600元的蘋果，想吃但手頭沒有那麼多現金，這時可以選擇以蘋果為主題的組合籃，裡面有各式各樣的水果，且整籃價格遠比全蘋果便宜。ETF就是這樣的綜合水果籃。

二、ETF特性

● 在投信公司發行後，可在集中市場交易，與一般股票交易方式相同

● 一次買進一籃子的標的

● 依照追蹤指數調整投資標的

三、ETF、股票、基金比較表

四、ETF的優缺點

優點：

● 分散投資：一次買進一籃子的標的，能分散投資和風險、不易受個別企業影響績效暴漲暴跌。

● 低成本：相較共同基金買賣更方便，管理費也較主動型基金低。

● 懶人投資：被動式投資，依照追蹤指數調整投資標的，不用每天盯盤選股。

● 選擇多樣：追蹤的指數可以投資到許多市場、產業、商品，提供更多樣化的選擇。

缺點：

● 系統風險：分散投資能降低個別企業的風險，但仍無法免除系統性風險。例如2008年金融海嘯，因投資人恐慌心理，使得不少優質股遭到誤砍。

● 追蹤誤差：ETF可能因為匯率、管理費用、交易時機等因素產生收益差異。

● 不適合新手頻繁交易：追蹤指數需長期投資才能反映績效，頻繁操作的交易費用可能會吃掉收益。

● 折溢價：市場波動時，市價受市場情緒影響，導致折溢價風險。

五、ETF適合族群

ETF具備透明度高、分散投資、低風險、低成本的優點，不論是投資新鮮人、小資族或股市老手、保守派，只要選擇適合自己的標的和主題，ETF幾乎是適合全族群的投資產品。

● 小資族：手上資金有限，又想投資不同類型的股票以分散風險，ETF一籃子不同標的的特性特別適合小資族，搭配定期定額的長期投資方式，小小資金也能滾出大大未來。

● 上班族：因為工作關係無法時時刻刻盯盤，ETF標的會依照追蹤指數的主題和規則調整、適時汰弱留強，不須投資人自己主動更換投資標的，輕鬆達成獲利目標。

● 投資新鮮人：ETF追蹤指數包含國家、市場、產業、貨幣、期貨等，範圍廣泛，且成分透明、追蹤大盤指數、分散投資等低風險特性，是投資入門的好選擇。

● 專業投資人：對於產業趨勢高敏感的專業投資人，藉由ETF組合布局投資規劃，且ETF交易稅相對低廉，可節省投資成本。

● 一般散戶、菜籃族：總是聽從股市明牌卻又不知道該如何選股，藉由追蹤指數的ETF能輕鬆掌握產業景氣趨勢，不需花心思研究個股，也能確保穩健的投資收益。

● 退休族：有閒置資產想要投資，又怕股市震盪的高風險，選擇配息穩定的ETF，不僅績效更勝定存，還能打造現金流。