台股近期震盪整理,目前在外資、投信一空一多的操作之下,分析師認為,難指望大盤有大行情,不過,內資法人正全力拚年底績效,個股行情就有很大發揮空間,尤其已開始回補面板,領先卡位明年雙D新一波上升循環的味道很濃厚,建議可以留意聯詠、矽創、天鈺、敦泰、瑞鼎等5檔相關概念股。

萬寶投顧王榮旭表示,2021年以來,美股道瓊大漲4700多點,漲幅15.5%;中小股指數S&P500漲更多,幅度達23%;最會漲的莫過於費城半導體大漲34.5%,漲幅是道瓊的兩倍多。所以到了年底,美股陷入震盪正常,12月以來難免有一些獲利了結的賣壓出籠,除非有更新的利空,否則美股高檔整理走勢並沒有變。台股與美股連動,即使再破月線,估計大盤仍不脫離17500點~18000點的箱型區間整理。

外資陸續放年假,偏空調節台股,王榮旭認為,只要沒有發生連續性大跌,內資主導盤勢就會點火個股拉抬年底績效。上周以來,外資賣超上市股票430億,但國內投信則買超173億,若這樣的趨勢沒有變,這個月投信可望創下近1年半以來,買超金額最大的單月。外資、投信在年底一空一多的操作之下,難以指望大盤有大行情,但內資法人全力做多拚年底績效,個股行情就有很大發揮空間。

在美股震盪之下,高基期電子股遭到調解壓力比較大,王榮旭認為,雙D具有低基期、低本益比與高轉機的優勢,拉回反而的是機會。例如,面板上游零組件驅動IC聯詠、矽創與天鈺都有見到法人的影子。

由於驅動IC族群已整理了大半年的時間,有的股價修正幅度甚至高達5成,王榮旭認為,如今面板價格跌幅收斂,晶圓代工產能依舊供不應求,法人選在此時回補面板,不僅是著眼年底作帳,領先卡位明年雙D新一波上升循環的味道很濃厚。

永誠投顧分析師蘇建豐也認為,面板景氣谷底準備止穩,對於驅動IC的營收就是保障,對股價就有保障,主要是驅動IC的股價位階也不高,風險較低,建議可以留意天鈺、敦泰、聯詠、矽創等個股。

而驅動IC股王爭霸,也將帶動同族群矽創與天鈺比價空間拉大。王榮旭指出,全球第二大電子標籤驅動IC供應商是晶宏,估計今年EPS約10元、明年上看12~15元,12/20收盤價226元;而天鈺是全球第三大電子標籤驅動IC供應商,2022年市占率還會提高,估計今年EPS 34~37元、明年上看45~50元,天鈺EPS是晶宏的2倍,但股價卻只有相差20元,實在委屈。

此外,友達旗下驅動IC大廠瑞鼎將於2022年元月轉上市,比價效應已經悄悄展開,王榮旭估計,今、明年瑞鼎與聯詠EPS將往60元靠攏,兩者股價都只有500多元,本益比低於10倍,是IC設計中本益比最低的一群。

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