根據集邦科技研究顯示,隨著主要智慧型手機品牌廠的旺季備貨告終,加上ODM廠將迎接新年假期,2022年第一季將明顯迎來淡季需求調整,NAND Flash市場將維持供過於求的現象,價格將持續修正。集邦預估2022年第一季NAND Flash價格將較上季下跌10~15%,且應為全年跌幅最明顯的季度。

集邦表示,綜觀NAND Flash於2021年價格走勢,原廠積極轉進更高層次的產出,供應位元增幅明顯優於需求,但由於主控IC及電源管理IC等供應吃緊壓抑NAND Flash終端產能產出,固態硬碟(SSD)合約價格跌幅較原始預期收斂。然而,隨著2022年相關零組件供應持續改善,自2022年初起NAND Flash市況持續轉明顯轉向供過於求,因此NAND Flash價格於2022年第三季旺季來臨前,將持續呈現價格下行走勢。

然而,PC OEM廠自2021年11月上旬起基於上游半導體物料供給改善,恢復部分消費型(client)SSD訂單,幫助供應商得以將庫存維持在較低水位,使得供應商降價求售的壓力並不若預期強大。集邦預估消費型SSD第四季價格下跌3~8%,明年首季雖將續跌5~10%,較整體價格跌幅低。

在企業用(enterprise)SSD部份,北美超大規模資料中心庫存水位因受長短料衝擊生產量能,導致第四季庫存緩升,伺服器出貨量於今年第四季至明年第一季有所下滑,連帶壓抑需求位元的增長。而企業用SSD供給受電源管理IC產能不足限制的情形逐漸改善,加上超大規模資料中心因著重去化庫存而略減訂單的影響,預估明年第一季價格將下跌3~8%,其中SATA介面合約價為大致持平,PCIe介面則下滑3~8%。

綜合其他各類產品應用的走勢,預期供應商將不得不擴大對NAND Flash晶圓出貨量以抑制本身庫存增長。隨著智慧型手機市場出貨量進一步限縮,縱使個人電腦與伺服器需求仍有支撐,供過於求的問題仍將進一步擴大,預估3D NAND晶圓價格將於明年第一季再度出現10~15%的季跌幅,仍是各品項之最。值得留意的是,持續擴大的供需差異已使得部分供應商出現明顯庫存壓力,倘若「傾銷」現象提前至2021年底發生,則有助明年首季跌幅相較收斂。

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