根據最新的「2021年施羅德退休大調查」,台灣投資人作退休準備時有三大慣性,即依賴儲蓄或定存、偏好固定現金流,以及對未來報酬率期望甚高。除此之外,調查也發現有超過九成的退休理財規劃者,未來兩年都會考慮投資永續商品。

值得注意的是,台灣人工作時間愈來愈長、退休年齡不斷延後,甚至沒有退休。再者,退休金的累積可能因為個人的人生變化而暫停,例如受到疫情衝擊造成工作停擺,使得退休準備不再呈現線性模式。施羅德投信總經理謝誠晃提醒,新型態退休模式下需有新的退休規劃。尤其低利率時代別手握過多現金,退休規劃需保有一定積極度,不妨以多元資產投資策略作為退休規劃工具。隨著全球政府監管、資金持續流入等動能推升,他看好永續商品會成為未來投資主流,建議作為退休準備的核心配置。

根據最新的「2021年施羅德退休大調查」,台灣投資人作退休準備容易陷入三大慣性。第一項慣性為理財項目偏保守,有81.4%退休準備者首選「銀行儲蓄或定存」作為退休理財工具,第二則是「保險保單」,占67.9%。第二項慣性是較重視退休後的現金流,有45.3%的退休準備者認為,退休後每月擁有固定現金流最重要;第三項慣性則是對未來報酬期望甚深,根據調查,投資人對未來五年的預期年均報酬率,有六成預期超過8%。

除此之外,調查也發現「永續」成為台灣投資人新偏好。有九成的退休理財規劃者,無論是否知曉2020年全球永續相關基金的績效表現,未來兩年都會考慮選擇永續商品或基金進行投資,其永續投資的主要誘因是期待長遠投資報酬率(65.6%)、支持永續議題(47.1%),與響應全球投資趨勢(46.4%)。進一步來看,曾經持有永續相關金融產品的投資人比例近六成、持續擁有的比例更是超過八成,永續投資已蔚為風潮。

然而,施羅德投信觀察,台灣已出現新型態的退休模式,若還是依照以往退休規劃方式,可能因此影響退休準備。首先,屆齡退休(55歲)工作人口逐年增加,顯示台灣人退休時間愈來愈往後延,甚至沒有退休。再者,退休金的累積可能會因為個人的人生變化而暫停,例如受到疫情衝擊而工作停擺,在疫情後才又工作;又或者30歲以下年輕人出國打工度假、女性在育嬰假後重返職場等等,使得退休準備出現非線性型態,因此隨著人生走向採取彈性、有進有出的理財,才是較有效率的退休金累積方式。

對此,謝誠晃建議,退休準備應該轉換思維,且更需要攻守兼「綠」。

攻略一是「積極度」。在通膨長期平均達3%以上之下,「利率低、放過多現金在銀行是個風險」。

謝誠晃指出,在施羅德投資的統計中,每增加10%現金、減少10%風險性資產投資,年化收益率就會減少0.42~0.51%,而退休規劃30年的時間當中,每多分配10%現金,獲利就損失13~16%。

攻略二則是「多元資產投資策略」。成功的投資歸功於正確的資產配置,而多元資產投資策略依靠多元布局和專家配置,就很適合退休理財規劃。從過去多元資產指數回測發現,平均年化報酬率約有7%以上,持有超過五年都有正報酬。

隨著永續投資形成新的浪潮,謝誠晃認為,永續投資將持續成為未來投資潮流,主要來自四大動能。第一,政策監管,如聯合國與歐盟建立永續投資規章;第二,納入主權基金,主權基金已陸續將ESG納入投資評估中;第三,資金流入,全球ESG永續基金規模連4季創新高;最後,則是投資人關心的績效,MSCI世界ESG指數在13年當中有10年優於股市。

新退休型態與新永續浪潮帶來「雙新」趨勢,退休規劃更需要攻守兼「綠」,以創新、未來、永續的主題投資進攻,同時以控波動、月配息、高效率的產品穩守,才是新時代下的有效退休規劃術。

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