又見外資唱衰科技股!繼日前小摩認為半導體庫存修正周期將至,下調聯電、日月光等4檔權值股評等,又有美系外資開槍,看壞PC相關、驅動IC與晶圓代工相關,建議暫避力積電、穩懋、聯詠、宏碁、華碩、仁寶、可成等7檔個股,雖遭點名看壞,但不少個股股價卻仍逆勢走高。

隨美國Fed(聯準會)將啟動升息腳步,外資近期對科技股看法明顯轉趨保守,美系外資最新報告指出,隨金融財政緊縮、企業獲利放緩,加上股價基期已高,亞洲科技股未來12個月的投資風險增加,投報率將不具吸引力。

該外資也指,隨政策和經濟回歸正常,重複訂單和預防性的庫存策略將喊卡,需求將重新定義調整,認為明年將是回檔的1年,示警科技股有「減速路障(speed bump)」,上半年宜關注具長期成長動能、定價能力強的個股,下半年則可重新布局周期性的類股。

今年以來供應鏈頻頻短缺斷鏈,大幅墊高庫存需求,但該外資直指,對產業而言非好事,因為缺貨不是因需求推升,而是因為缺電、塞港等因素導致,只要在不同地方進貨,供不應求的狀態就能獲得緩解。

雖遭外資唱衰,但力積電、宏碁等今(15)日股價相對有撐,力積電目前股價力守70元關卡,宏碁更漲約1.4%,但仍未收復30元大關。

其中,12月6日才重返台股,以49.88元掛牌的力積電,不僅創下股東最多、上市市值最大、凍資金額最多、最大競拍與申購量等7大紀錄,且受惠產能滿載與晶圓持續漲價效應,11月營收67.2億元,月增9%、年增70.45%,連11個月創高。

宏碁日前公布11月營收達288.55億元,創近8年同期新高,除筆電產品在歐美感恩節購物旺季銷售奏捷,公司也認為,長短料問題關鍵在於上游廠商產能是否順利開出,明年首季是觀察重點,並評估要到下半年,塞港問題才有解。

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