美國11月CPI年增6.8%,不僅高於市場預期6.7%,也創下1982年6月以來的新高紀錄,不含波動較大的食品與能源在內的核心CPI則年增4.9%,符合市場預期。

曾任美國財長的哈佛大學教授薩默斯日前表示,美國通膨率逼近40年新高,且連續七個月達到或高於5%,這顯示目前的通膨絕非是暫時性,在拜登政府默許經濟過熱、以及聯準會(Fed)主導的貨幣寬鬆政策下,美國通膨可能已呈現半失控狀態。

本周美國時間12月14、15日,Fed將召開2021年最後一次FOMC會議,市場預期,Fed主席鮑爾將如期宣布擴大縮減購債規模,加速量化寬鬆政策的退場腳步,為2022年開始升息鋪路。

據CME FedWatch截至12月13日上午10點的數據顯示,市場預期Fed 2022年5月首次升息為57.4%,9月再升息一碼機率為64.7%,12月持續升息一碼機率為59.6%,全年升息三碼機率首度突破五成。

美國上周初領失業金人數創近52年新低,月初公布的失業率4.2%亦創疫情後新低,這讓通膨不再只是因為供應鏈制約因素所造成的通膨,經濟成長推動的因素也再度被市場重視。

目前由美國利率期貨市場反推估算的升息機率持續上升,摩根大通、高盛和巴克萊銀行等各大投行機構也紛紛對2022年升息,甚至升息幾碼更加積極預測,這意謂著美債殖利率走升力道將更為穩健,美元走強概率上揚,非美貨幣承壓也或將愈發明顯。(永豐期貨提供,方歆婷整理)

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