台股不畏利空依然勇往前進,市場預估,就目前盤面來看,台股可望再度衝萬八,而半導體族群將扮演衝鋒焦點。分析師指出,全球半導體供不應求,各晶圓代工廠相繼擴產,相關設備及耗材的需求增加,因此,除了台積電、聯電之外,亦可留意光罩、家登、帆宣、京鼎、智原、穎崴、金像電、凡甲、嘉澤、緯穎、廣達、欣興等12檔相關受惠股。

世界半導體貿易統計組織(WSTS)最近第三度針對全球半導體發展上修預測值,由上次預估的19.7%上修至25.6%,預期今年整個半導體市場規模會達到5,529.61億美元的歷史新高,明年再上看至6,014.9億美元,估成長8.8%。

萬寶投顧陳子榕指出,疫情之後,刺激遠端科技需求大爆發,一切都要透過網路傳輸,因此5G、HPC、AI、資料中心、雲端運算的建置變得刻不容緩,加上全球氣候異常推升能源轉型以及電動車發展,半導體已然成為現代人生活運轉的火車頭了。

伴隨台股上攻,半導體相關族群不可或缺。摩爾投顧分析師蔡正華表示,目前半導體供不應求,為了解決相關問題,晶圓代工廠相繼擴產,台積電宣布未來3年共將投資1000億美元,而聯電、世界先進也有擴產計畫,後續半導體設備及相關耗材的需求看增,如光罩、家登、帆宣、京鼎等營運可望受惠,也可留意。

陳子榕則建議,可關注聯電旗下的IP廠智原,以及半導體測試介面大廠穎崴。她指出,智原受惠NRE轉為ASIC成長大幅躍升,10月營收8.26億元,登上歷史次高,前三季營業利益8.09億元,為去年同期的5.5倍,預估智原手上150個NRE案將逐步轉為ASIC量產,營運逐季走高至明年第二季;而展望明年,在聯電產能全力奧援及漲價效應下,智原FPGA轉ASIC及32位元MCU出貨維持上升趨勢,加上智慧電表ASIC明年也將重啟拉貨,營運動能旺盛。

至於穎崴,陳子榕認為,受美中貿易戰和晶圓吃緊影響,穎崴今年上半年業績有壓,經調整產品及客戶結構後,10月營收重返3億元大關,第三季EPS高達3.57元,接近上半年總和,預估第四季營收獲利持續向上。穎崴的客戶群囊括美系處理器大廠、封測及晶圓代工龍頭,國外客戶營收佔比逾8成,目前訂單能見度已至明年上半,明年營收拚雙位數成長。

此外,伺服器相關個股亦值得關注,陳子榕分析指出,明年英特爾和超微(AMD)都將推出新的CPU,市場會掀起一波換機潮,預期到2023年伺服器市場都會有強勁的成長,全球最大伺服器PCB製造商金像電、連接元件廠凡甲、嘉澤、ODM廠緯穎、廣達、載板廠欣興都將直接受益。

以凡甲為例,陳子榕表示,凡甲是連接器廠,伺服器和電動車需求帶動高頻、高功率連接器規格升級,凡甲伺服器業務營收占比節節攀升,近年並切入可折高頻傳輸線(F cable),不但滿足HPC、AI伺服器需求,並將帶動ASP提升,而電動車BMS連接器業務也持續增長,主要客戶包括寧德時代和比亞迪,預估至2023年伺服器和電動車業務營收年複合成長率分別為23%、48%;凡甲今年EPS估10.91元,明年稅後淨利可望年增30%、EPS上看近14元。

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