又到了集團及投信年底作帳季節,分析師認為,投信作帳分為三階段,目前已經到了換股階段,估計12月中下旬點火,並看好8檔集團金雞股。

分析師陳唯泰於<雲端好生活>網路節目中指出,年底是投信做帳,也是結帳的時期,因為投信操盤的基金,持股比例固定,約莫70%~80%。到了年底作帳的時候,必須先將過去買的股票,逢高獲利入袋,才有資金拉抬年底要作帳之標的。所以,投信年底撒銀彈的步驟,依序為換股、卡位、拉抬三階段。

他指出,目前投信正在進行換股,估計已經換得差不多了,可從一些跡象看出,上個月偶而會看到投信單日賣超10幾億元,最近賣超金額則越來越少;而且三大法人中,投信賣得比法人還要少。所以,他研判,目前投信正在換股,甚至有部分投信已開始卡位布局作帳標的,等到12月第二週或第三週之後,才會出現投信往上拉抬股價的動作。

不僅投信,各集團也開始展開作帳行情,陳唯泰建議,可從三大面向挑選集團股,一是集團越大越好,作帳行情威力越大;二是交叉持股越多者,集團作帳越有效,因為拉抬一檔股票之後,其他幾家子公司都有機會獲利;三是選擇具題材、位階低的個股,較有加分效果。

哪些集團股值得關注?陳唯泰看好南亞科、華新、華邦電、元太、嘉晶等五檔集團股,籌碼相對漂亮,股價都屬於多頭格局;分析師李永年也看好華邦電,並點出聯電、聯詠、新唐等三檔亦值得留意。

陳唯泰指出,南亞科為台塑集團,明年記憶體展望佳,公司基本面好,加上股價相對低檔,投信買超之外,千張股東持股比例也往上增加。

華新、華邦電屬於華新麗華集團,其中,華邦電股價底部整理完畢,位階低、且具有題材,大股東亦持續加碼,籌碼相對集中。母公司華新股價近期也開始緩步墊高,千張大戶持股比例增加,高達70%,持股集中,未來隨著原物料報價再走高,獲利有機會持續攀升。

元太為永豐餘集團,隨著全球電子標籤需求大幅提高,將帶動明年營收成長。投信加碼之外,千張大戶持股比例於近1~2個月亦持續攀高,且幾乎是創下今年以來的新高,若非看好後市,大股東也不會於此刻加碼。

嘉晶是裕隆集團,受惠於矽晶圓產能供不應求及調漲價格,將帶動明年營收及獲利持續成長。

李永年也是看好華邦電,他指出,華邦電第三季EPS 1.13元,年增率(YOY)13倍;10月營收年增率28.62%,累計年增率74.58%;10月以來,三大法人買超12.1萬張,且利基型記憶體及NOR Flash市況熱絡,後市展望依然看俏。

此外,李永年還看好聯電、聯詠、新唐等三檔集團股,他指出,聯電第三季EPS 1.43元,年增率近一倍;10月營收年增率25.36%,創下歷史新高。11月以來,外資買超14.2萬張。展望明年,聯電基本面佳,Q1代工價格預估將續漲8%~10%,Q1毛利率估計可達40%-41%。

聯詠第三季EPS 20.17元,年增率近4倍;10月營收年增率66.38%,累計年增率71.22%;10月以來,投信買超3052張,而且外資修改之前看法,上修目標價710元。加上OLED滲透率高,毛利率穩健上升。

新唐第三季EPS 1.56元,年增率近4倍;10月營收年增率8.09%,累計年增率146.12%;11月以來,三大法人買超1萬張。就技術面而言,目前已經擺脫移動均線的糾結,挑戰之前高點,但必須持續出量,才有機會突破前高的壓力區,並且再創新高;反之,若成交量一直出不來,操作上仍須謹慎。

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