本土法人對貨櫃景氣釋出最新看法,認為海運受惠上季訂單遞延出貨,第4季景氣淡季不淡,營運優於上季,帶動貨櫃3雄股價揚帆。但牛津經濟研究院認為,供應鏈體質仍嫌脆弱,易受疫情中斷影響;研調機構Kearney也稱,Omicron爆發恐使大陸、東南亞國家重啟封港,為運輸業帶來新陰霾。

本土投顧2日發布投資報告指出,貨櫃產業明年第1、2季貨量預計淡季不淡,維持長榮買進評等,目標價上看365元。

該投顧以工廠持續復工,追趕訂單、懼怕美西碼頭罷工,零售商可能提前搶運,以及全球最大自由貿易經濟體系RCEP明年元旦生效,隨成員國關稅將降至零,有利推升進出口貨量等3大理由,持續看多航運股。

其中,美西碼頭工人合約明年6月底到期,由於今年貨櫃港口大好,勞方必然要求大幅加薪,考量勞資爭議再起,零售商恐得提前進口貨品,貨運量將淡季不淡,使塞港問題雪上加霜,高運價短期難解。

但隨Omicron變種病毒現身,除世衛組織迅速列為需密切關注的變種病毒,也已擴散至英、法、德等歐洲國家,以及香港與日韓,周三美國也宣布出現首例確診,在供應鏈危機趨穩之際,專家認為,疫情隱憂恐使大陸、東南亞等主要出口國加強封鎖,供應鏈再臨打擊。

牛津經濟研究院(Oxford Economics)首席亞洲經濟學家Sian Fenner表示,恢復中的供應鏈體質仍嫌脆弱,易受疫情中斷影響,如今Omicron出現凸顯危機尚未結束。

牛津經濟研究院表示,今年全球不到一半的貨輪準時到港,相較2018年、2019年交貨時間僅約4天,今年交貨時間卻暴增逾1周,並預估Omicron最終將衝擊供應鏈,使明年亞洲GDP下降1.6個百分點。

研調機構Kearney資深合夥人Per Hong則稱,由於香港已出現病例,接下來大陸官方的應對至關重要,預料可能加倍實施清零政策,包括城市大規模封鎖、強制隔離及港口嚴格檢查,如監控貨輪和貨物,防止病毒進入。

他並指,若大陸擴大管制,不僅運輸受限,還將有更大規模的元件短缺,電子、汽車和消費品積壓訂單擴大,且全球最繁忙的10個港口中,大陸便占7個,以上海排名第1、寧波舟山第3、深圳第4,香港去年也名列第8。

目前新變種病毒未知數仍多,全球供應鏈正處漫長復原過程中,專家憂心,新病毒已為供應鏈的復甦之路,帶來考驗。

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